Discussão de carteiras de FII (centralizado)

FIIs e Imóveis Tópico Fechado
AndreLFSBacci  
em 12/01/14 15:34

Comentários

Último comentário 1º comentário do autor Só moderadores Só quem eu sigo Ordenar por gostei
AndreLFSBacci  
em 12/01/2014 15:35
Na sequência tem uma lista de discussões que eu considerei boas. Há de se notar que muitas delas são extensas. Isso é desejável. Listei também algumas discussões de carteira que se desviaram em assuntos outros, mas que vale a leitura como material de referência. Sugiro fortemente a calma e contemplativa leitura desses tópicos, antes de postar a sua própria carteira. Boas discussões: Bastter.com - Grupos - Forum FII’s – Fundo de Investimentos Imobiliarios - ANÁLISE DE CARTEIRA DE FII PARA LONGO PRAZO Bastter.com - Grupos - Forum FII’s – Fundo de Investimentos Imobiliarios - Carteira de FIIs Bastter.com - Grupos - Forum FII’s – Fundo de Investimentos Imobiliarios - CARTEIRA FII PARA LONGO PRAZO Bastter.com - Grupos - Forum FII’s – Fundo de Investimentos Imobiliarios - Carteira FII - Ajuda Bastter.com - Grupos - Forum FII’s – Fundo de Investimentos Imobiliarios - Estratégia para montagem de carteira Discussões de carteira com discussões outras: Bastter.com - Grupos - Forum FII’s – Fundo de Investimentos Imobiliarios - Sugestão Carteira FII conservadora Bastter.com - Grupos - Forum FII’s – Fundo de Investimentos Imobiliarios - MInha carteira de FII, avaliem. Obrigado. Bastter.com - Grupos - Forum FII’s – Fundo de Investimentos Imobiliarios - realocação de carteira Bastter.com - Grupos - Forum FII’s – Fundo de Investimentos Imobiliarios - Carteira FII - escalper Bastter.com - Grupos - Forum FII’s – Fundo de Investimentos Imobiliarios - Estratégia para montagem de carteira Bastter.com - Grupos - Forum FII’s – Fundo de Investimentos Imobiliarios - CARTEIRA FII PARA LONGO PRAZO Bastter.com - Grupos - Forum FII’s – Fundo de Investimentos Imobiliarios - Análise de carteira de FFIs
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #1 de 229
alexica3  
em 13/01/2014 13:03
André, muito boa a iniciativa. Vou tomar a liberdade de testar. Segue abaixo minha carteira pretendida: BBPO11 7% BCFF11B 7% BMLC11B 7% BRCR11 11% FAED11B 7% FFCI11 7% HGBS11 10% HGLG11 10% HGRE11 10% PQDP11 7% TRNT11B 10% VRTA11 7% Quis focar mais em "geracionais", por entender que são fundos mais tranquilos - razoavelmente bem administrados, multi-imóveis e multi-inquilinos, com bom FCO. Para diversificar um pouco a carteira, coloquei alguns de escritórios (TRNT11B, BMLC11B), shoppings (PQDP11), bancos (BBPO11) e de papel (VRTA11, BCFF11B). Conheço grande parte dos imóveis pessoalmente e gosto muito deles. Minha única dúvida é em relação aos fundos FFCI11 (rendimentos estacionados) e BMLC11B (RMG), mas dúvidas específicas postarei no espaço de cada um dos fundos. O processo de escolha foi, primeiro, bater cabeça com alguns fundos ruins. Comprei sem estudar muito, na euforia de 2012 e, depois de ler um pouco aqui, fui ajustando. Não ligo muito para liquidez porque quero morrer com estas cotas, então isso não é muito filtro. Conhecer alguns dos imóveis me ajudou na decisão da maioria, também. Enfim, é isso. Espero que a postagem ajude na discussão. Abs
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #2 de 229
XTRamos  
em 13/01/2014 13:40
Quando montei a carteira, ainda não conhecia o conceito de geracionais. Passou o tempo e não consegui aportar muito, apenas separei mais alguns que achei interessante para ficar em estudo e depois ir aportando aos poucos. Atualmente não tenho mais aportado em FII devido ao TSDB mandar aportar em outros investimentos. Segue a carteira atual: BBPO11 10% BRCR11 10% CEOC11B 15% FAED11B 15% FEXC11B 10% HGLG11 10% HGRE11 10% XPCM11 10% XPGA11 10% Separados para estudos, mas devido à falta de tempo não sei se vou conseguir estudá-los: FFCI11 FIIP11B MAXR11B RBRD11 Valeu!
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #3 de 229
AndreLFSBacci  
em 13/01/2014 14:58
@alexica3 Carteira de baixa manutenção essa. Demonstra que deu uma olhada por dentro, o que é muito importante. Nenhuma bomba em particular, poucos sacolejos previstos além dos estrututurais (BCFF, BMLC). Uma carteira até com algum viés de crescimento (BRCR, HGRE e TRNT). Dos comentários específicos: Geracional está mais para "resiliente", "resistente" que exatamente tranquilo. Multi/multi traz a tranquilidade dos solavancos serem relativamente menores, mas não excluir solavancos (HBGS que o diga). FFCI está com rendimentos estacionais e com vacância. Baixou um pouco a vacância agora, mas vá saber quando vai tirar o freio de mão do rendimento. BMLC tecnicamente passou a RMG, mas como o recebimento dos alugueis é um pouco de lua, fica essa bagunça dos dividendos distribuídos. O jeito é anualizar os rendimentos. Depois da RMG vai continuar esse efeito, encejando algum sacolejo nas cotas. Use isso a seu favor. O processo de escolha foi por aprendizado. Ardido, mas pelo jeito você aprendeu bastante com ele, parabéns. Novamente, nenhuma bomba óbvia na carteira, isso em 12 FIIs. Pode não ter sido o melhor dos começos, mas tirou o melhor da experiência. Passada a euforia, espero que a o mau humor continuado não faça mudar muito o jeito de investir. Insistindo novamente na história de tirar aprendizado das situações, são duas faces da mesma moeda, euforia e derrocada. Estamos agora num ponto que eu acho o "normal", mas feliz ou infelizmente, sem perspectiva que esse seja o ponto de estabilização. Por isso a insistência pela busca na qualidade na carteira, primeiro, mas em manter a carteira, antes de tudo.
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #4 de 229
AndreLFSBacci  
em 13/01/2014 15:07
@XTRamos Para insistir novamente, os geracionais são para quem não tem estratégia nenhuma, não são eles mesmo especiais por conta de serem geracionais, isso dito, comentários da carteira: CEOC é sua única vacância 100%. É um fundo que eu também tenho (desde emissão), e embora não seja a minha única vacância 100%, diria para não aportar mais nele (ou em outros na mesma situação). Nesses tempos de pessimismo, a conta de renda real impera. Comparo a situação dele ao do EGDA, tanto pela proximidade geográfica, tanto pelo "começo" dele, a história da RMG e vacância. Provavelmente vou agir sobre a minha posição em CEOC caso a vacância não dê sinais de ceder faltando uns 12 meses de RMG. Nos tempos de euforia é era uma compra óbvia. Nos tempos de depressão, a comparação de pares nem olha para ele. No mais tranquilos os papeis que tem ou pretende. Todos eu tenho ou teria. Ainda mais nos preços de hoje. Só lembrar daqueles que tem cotas e rendimentos cíclicos (MAXR, FIIP, RBRD) e por alguma monitoração de renovação naqueles que for mono inquilino (BBPO, FAED, XPCM). De resto parece ser uma carteira de baixa manutenção no longo prazo (excluindo CEOC e XPGA). Isso dito, siga o plano. Parte da resiliência de sobreviver no mercado é conseguir seguir planos mecanicamente, então vai pelo que planejou no TSDB.
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #5 de 229
XTRamos  
em 13/01/2014 15:12
Perfeito, @André.PC . O CEOC eu já estava acompanhando ele, mas só mantive pq são poucas cotas, nesse caso vou deixar de quarentena, visto que não vale a pena vender - por ser muito pouco. Muito obrigado pelos comentários, seguirei com o plano! Abraço, XT!
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #6 de 229
XTRamos  
em 13/01/2014 15:14
Ah, ainda bem que não conhecia os ditos geracionais, daí me obriguei a estudar. Talvez hj devido a falta de tempo iria me atirar nos geracionais e deixar eles mofando por lá.. heheheeh
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #7 de 229
AndreLFSBacci  
em 13/01/2014 15:17
Pois é. O pessoal até "reclamou" que era um nome feio, técnico demais. Eu até prefiro assim, mas não seu eu mesmo o criador de mais um mito em finanças.
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #8 de 229
alvaroalmeida  
em 13/01/2014 15:24
André, saiba que sou fã do seu trabalho e que 90% do que aprendi sobre FII´s é resultado do acompanhamento de seus chats e comentários aqui no site. Parabéns! Olha, agradeceria bastante se comentasse minha carteira. Resolvi formá-la agrupando os ativos em percentuais. Meu objetivo é renda para aposentadoria (tenho 43 anos). Procurei não ir com muita sede nos mais arriscados, e um pouco mais nos que o risco fosse menor. Segue: 6% - BRCR, HGRE, XPCM, SDIL, MAXR. 5% - HGBS, HGLG, FIIP, BCFF, FCFL. 4% - FFCI, AEFI, TBOF, EDGA, NSLU, AGCX, FPAB, KNRI (PM 1.158,00 - comprei tudo 6a feira passada). 3% - BBPO, FLRP, CEOC 2% - TRXL, FEXC. Obrigado mais uma vez e forte abraço!
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #9 de 229
XTRamos  
em 13/01/2014 15:27
Sim. Eu li a definição sobre eles no outro post, até separei os FIIs para estudar, mas vou continuar com os meus que já forma estudados, talvez não tão muito bem, mas li e reli os prospectos e também procurei por rolos. Aparentemente não tem muitos rolos. E procuro fugir de FII's de shopping, não me agrada nenhum pouco. "/ Valeu @André.PC! Cada vez aprendo mais com o mestre! =]
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #10 de 229
AndreLFSBacci  
em 13/01/2014 16:28
@alvaroalmeida Uma carteira bem diversificada (23 FIIs!). Aproveito esse exemplo para comentar a questão nada intuitiva de que quanto mais FIIs de tem, *menos* tem de se monitorar. Claro, ter muitos FIIs não autoriza a colocar bombas ou riscos quaisquer para dentro, mas... Usando CEOC, que já foi pontuado a situação. Nessa carteira CEOC representa 3% do total, bem próximo do que seria uma carteira balanceada. FIIs hoje em dia rendem 9% por ano fácil. Então supondo que houvesse uma perda total dessa magnitude, bastariam 12÷9×3 = 4 meses para recuperar o patrimônio inteiro, *sem fazer nada*, só recebendo os rendimentos dos outros fundos. Coisas que só a diversificação faz para você. Isso dito, comentários da carteira. CEOC como acima. TBOF depende um pouco em que preço comprou nele. Vale a compra fundamentalista (R$/m2 tá barato demais), mas sabendo também a renda real dele, só com os 60% e tanto de locação. NSLU tem de saber da briga com inquilino, KNRI foi uma compra bem ao par do resto da carteira. Desse último, ver a discussão na página específica, que está dando o que falar. FLRP está turnaround, espero que tenha sido compra recente. Apesar dos rendimentos zero, ainda está melhor que o par dele (WPLZ, em vários sentidos). Os outros sem rolos outros. Não posso dizer que é uma carteira que eu teria, ou que não tem rolos (FLRP, CEOC, TBOF dependendo do preço/estratégia). Discordo um pouco que não foi nos arriscados, embora todos possam ser ainda classificados como de estratégia hoje (exceção ao CEOC, que depende ainda de performar). Mas com certeza é uma carteira que dá para dormir tranquilo a noite. Qualquer furo que der há de ser percentualmente pequeno. Vai doer, mas não vai arruinar.
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #11 de 229
alvaroalmeida  
em 13/01/2014 16:41
André, obrigado pela resposta! TBOF com PM na faixa dos $ 75. FLRP com PM nos $ 620. Tentei ir nos menos arriscados, mas pus um pouco de molho na carteira (exatamente os FII´s que vc citou como arriscados). BBPO estava caro. Mas com as quedas recentes, penso em aumentar o percentual e diminuir um pouco algum dos de escritório. Mais uma vez obrigado e forte abraço!
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #12 de 229
AndreLFSBacci  
em 13/01/2014 16:44
Ah, pelo menos os seus PM estão bem em conta para esses casos. Válido como estratégia, "molho", como diz. E de novo, com tamanha diversificação, até pode fazer isso.
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #13 de 229
dbvasconcelos  
em 13/01/2014 21:59
Olá André, gostaria de saber sua opinião quanto a essa carteira aqui: HGRE11 8% BRCR11 8% EDGA11B 6% FFCI11 6% FIIP11B 6% HGLG11 6% MAXR11B 6% MXRF11 6% ONEF11 6% RBVO11 6% RNGO11 6% SDIL11 6% TBOF11 6% XPCM11 6% XPGA11 6% Meu objetivo é uma carteira que consiga ser diversificada apesar de focada em tijolo, evitando rolos e bombas, que me permita analisar uma vez por ano e que não precise vender, só se realmente perdeu valor (nos imóveis ou por má administração). Obrigado.
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #14 de 229
AndreLFSBacci  
em 14/01/2014 11:56
Derek75 Quanto ao objetivo está bem aderente. Uma carteira bem diversificada (15 FII!), grosso focado no tijolo e sem tanta exposição em escritório. Sem rolos ou bombas (considerando preços de hoje), e de baixa manutenção ativa (exceção ao RBVO, que exigirá manutenção no futuro). Na verdade eu estou impressionado com o retorno nominal dessa carteira, a preços de hoje. O tipo de coisa que seria impossível nos idos da virada 2012~2013, sem colocar muito rolo para dentro. E isso numa carteira com grande quantidade de FIIs, com diversificação setorial e balanceada internamente. Devidamente impressionado. De comentário: Nenhuma vacância 100% (TBOF locado uns 60%, fazer conta de renda real). RBVO é o único fundo de tempo determinado. Vai te começar a gerar amorização em mais dois anos, que vai te dar caixa para reinvestimento. Como provavelmente comprou ele no secundário (e abaixo do valor integralizado), fica a sugestão de se desfazer dele logo antes do fim, ainda mais se tiver ocorrendo irracionalidade no preço dele (RBAG aconteceu algo assim), para evitar complicações de IR na situação que ainda não se tem uma definiação clara (amortização maior que PM). Fora isso, bem condizente, objetivo e execução.
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #15 de 229
AndreLFSBacci  
em 14/01/2014 12:13
Um comentário extra, geral. Quando eu abri essa thread centralizada, aproveitei para colocar as instruções de como postar. Em particular quero chamar atenção à questão de objetivo versus execução. Falo sério que não existe FII bom ou ruim, melhor ou pior absolutamente. A história do tesouro de uns, detritos a outros. O tipo de coisa que gera discussões que não convergem. No entanto uma discussão que converge é a adequação entre objetivos e carteira. É o procedimento inverso que a maioria. Iniciantes geralmente vão atrás de expressões carregadas como "bom", "seguro", pedindo literalmente indicações. A situação exagerada de "oi internet, eu não sei nada, invistam para mim, sim?". Não é preciso muita imaginação para saber como essa história acaba, *mesmo* que por coincidência cósmica a carteira sugerida seja apropriada. Aqui inverte-se o processo. Primeiro o conhecimento da pessoa que vai investir, tanto expondo seus objetivos (para poder ver aderência da carteira), tanto "forçando" a pessoa a olhar os ativos antes de expor a carteira. O objetivo indireto é fazer a pessoa conhecer os ativos. Tirar a impressão que são só numerozinhos numa tela. Mesmo criar intimidade. Porque são essas coisas que fazem toda a diferença do mundo para um investidor de longo prazo SOBREVIVER no longo prazo. É toda a diferença do mundo do cara que vai ter sucesso na bolsa, em comparação com o cara do "oi internet". Aproveito esse a parte para sugerir a releitura desse e dos tópicos aqui linkados. Sei que é sacal ler tópicos grandes, mas acredito que a releitura, com as perspectivas agora colocadas, darão um pouco mais de "lastro" a todos. Sugestão essa a iniciantes e a experiências, a pessoas com e sem carteiras montadas. Até deixo a discussão, para filosofia interna: Quanto do sucesso vem da carteira, e quanto do sucesso vem da psique, da personalidade do investidor? E uma provocação: Podem dois investidores, com idênticas carteiras, terem resultados finais bem diferentes? O que faz a diferença, se não a mera composição da carteira?
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #16 de 229
alexica3  
em 14/01/2014 16:57
André, Obrigado pelos comentários. Você está certo quanto aos fundos multi/multi - a tranquilidade é a máxima possível dentro de um ativo que é de RV e não dá garantia de nada. A tranquilidade relativa, na minha opinião, vem da "diversificação" de inquilinos, da mesma forma que a diversificação traz benefícios à minha carteira de ações/FIIs. Quanto à discussão filosófica proposta (muito interessante, por sinal)... Acho que o sucesso vem mais da psique do que dos resultados obtidos. Os objetivos de cada investidor podem ser tão diferentes, assim como seus motivos para comprarem um ativo e suas expectativas quanto ao rendimento que tais ativos lhe geram. Diferentes compreensões da equação "risco/retorno" e o que vale a pena também são grandes. Alguns levam em consideração o preço médio de compra, outros não; alguns são mais ativos em sua carteira, outros querem somente comprar os FIIs e largar lá, enquanto eles gerarem rendimentos... enfim, talvez isso seja assunto para um chat. Meu perfil é mais seguir a filosofia geral do site - acumular patrimônio, não ver cotação todo dia e tentar escolher os FIIs mais por qualidade de portfolio do que por rendimento em si. Nem tenho muita ideia da porcentagem de rendimento da minha carteira, mas tento colocar todo mês uns trocados em FIIs. Outra coisa relevantíssima para mim é a isenção de IR - prefiro ter o risco de perder parte do principal investido para não pagar imposto em outros ativos. Seria muito legal saber a visão de outros... Abs e obrigado por todas as reflexões. Abs
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #17 de 229
AndreLFSBacci  
em 14/01/2014 19:06
Pegou bem uma das facetas da questão. O resultado da carteira não depende só da composição da carteira em si, mas muito o que se se faz dela depois. Se reinveste ou não, se gira ou não, se administra ou larga. A composição da carteira não é mágica em si mesma. Depende de alguma simbiose com o investidor.
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #18 de 229
disiplin  
em 15/01/2014 11:02
caro @André.PC, no seu post de 13/01/14, em resposta ao colega alvaroalmeida aqui nesse tópico mesmo, você citou o CEOC para dar um exemplo sobre diversificação (o colega tem 3% na carteira) desculpe pela minha "burrice": mas pode por favor explicar melhor a conta que fez 12 / 9 x 3 = 4 meses ? agradeço desde já
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #19 de 229
AndreLFSBacci  
em 15/01/2014 12:21
Não que o exemplo seja o CEOC. Ele acabou enganchado na história por causa do contexto (não é compra hoje). Sobre os números, a lógica é a seguinte. O cara tem uma carteira total que rende 9% por ano. Ignorando cota, tudo o mais dando certo, começa o ano com 100, termina o ano com 109. Uma posição da carteira dá um desastre tipo Godzilla Was Here. Perda total. Essa posição perdida por acaso representa 3% de 100, portanto 3. Se um ano recebe 9, quantos meses para recompor 3? Três é um terço de 9, portanto um terço de ano, 4 meses. Pura regra de três, @fs . Aproximadamente, claro. Mais tempo porque a parte pisada pelo Gozilla não estará rendendo, menos tempo se o cara estiver reinvestindo. Façam a conta para a mesma rentabilidade de 9% por ano, mas o cara dando perda total tendo só 5 FIIs na carteira. Quanto tempo até recuperar?
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #20 de 229
XTRamos  
em 15/01/2014 12:35
@alvaroalmeida pq vc acha BBPO caro? Está uns 5 reais mais do que na ipo, na minha opinião acho que vale pelo risco baixo...
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #21 de 229
alvaroalmeida  
em 15/01/2014 12:38
@XTRamos, ele passou muito tempo na casa dos $ 110, e entendia estar caro pq seu retorno mensal (rendimentos) estava percentualmente baixo. Agora, na faixa dos $ 105, creio estar em um patamar melhor. É realmente um bom fundo. Por isso penso em aumentar o percentual. Abs!
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #22 de 229
filipebmello  
em 15/01/2014 13:43
Caro André, Há não muito tempo postei minha carteira e o nosso bate papo, com a participação também de outros colegas me ajudou muito a vê-la de outra forma. Acho que ainda devo diversificar mais, porém ainda preciso encontrar bons FIIs, talvez uns 5 a mais seria muito bom. Minha estratégia é simples: Bons FIIs confiáveis para o LP e com um pouco de papel para turbinar os rendimentos atuais para o reinvestimento. Nao gosto e nao estou apto a investir em FIIs de desenvolvimento por enquanto. Abaixo minha carteira, para seus comentários e os demais. Abraços e parabéns pelo trabalho. FIIs % BRCR11 12 XPGA11 10 HGRE11 10 BBPO11 10 HGBS11 8 FEXC11B 9 HGLG11 8 FFCI11 7 AGCX11 7 EDGA11B 7 XPCM11 6 BCFF11B 6
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #23 de 229
filipebmello  
em 15/01/2014 13:45
BRCR11 -12% XPGA11 -10% HGRE11 -10% BBPO11 -10% HGBS11 -8% FEXC11B -9% HGLG11 -8% FFCI11 -7% AGCX11 -7% EDGA11B -7% XPCM11 -6% BCFF11B -6%
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #24 de 229
filipebmello  
em 15/01/2014 13:47
Repeti para ficar mais clara a leitura, abs
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #25 de 229
gpoliveira  
em 15/01/2014 14:57
Andre, Poderia por gentileza comentar minha carteira de FIIs ? O obejetivo foi montar uma carteira mais agressiva buscando um maior yeld mensal. CEOC11B - 10% CNES11B - 10% FEXC11B - 10% HCRI11B - 10% HGLG11 - 10% HGRE11 - 10% PRSV11 - 10% RNGO11 - 10% XPCM11 - 10% ?????? - 10% => Aceito sugestoes para estudos. Inicialmente pensei em BRCR para dar uma balanceada entre agressivo x conservador, mas só compraria ele abaixo de 120,00. Com o BRCR ficaria pelo menos 40% da carteira conservadora (BRCR, HGRE, HGLG, CNES) e 60% agressiva) Desde já agradeço os comentários. Sinta-se a vontade para falar o que quiser. Abs !
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #26 de 229
JVMS  
em 15/01/2014 15:22
@André.PC Comecei ler os tópicos com calma e já começando a engatinhar e familiarizar com alguns jargões e nomenclaturas. Tenho como objetivo o mesmo em ações, mesclar a minha carteira em 50% em crescimento e 25% em dividendo e 25% em BC, se é que existem em FIIs rsrs. Não é tão simples por falta de quadro como tem as ações... Mas vou e vou com calma que pretendo alocar parte do patrimônio por aqui. Abraço
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #27 de 229
AndreLFSBacci  
em 15/01/2014 15:38
filipebmello "Bons" e "confiáveis". Expressões carregadas, sem definição precisa. Quanto a estratégia declarada e a carteira escolhida, está bem aderente na minha opinião (que é o que importa. a aderência no caso, não a minha opinião :P) Pode ter alguma questão de PM inicial do EDGA, mas nada que aportes já no médio prazo não deem conta, nele ou em qualquer outra posição. Apesar de não ser uma carteira linearmente balanceada, como não tem posição excedendo o dobro, tudo se resolve com aporte. Acho que só. É uma carteira de fundos bem conhecidos, sem riscos óbvios. Para viés de crescimento só as posições BRCR e HGRE. Algo retornos excedentes do XPGA, embora um dia, no futuro, vai exigir manutenção. De resto de boa, tenho ou teria. Quanto a ideia de mais FIIs, pare para anotar e estudar os FIIs discutidos nos tópicos linkados, onde tem bem mais discussão de estratégia que de renda.
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #28 de 229
AndreLFSBacci  
em 15/01/2014 15:45
gpoliveira Essa é uma carteira meio curta, para buscar maior yield, pelo menos do médio prazo para cima. No curto prazo maior yield se faz com menso fundos, mas no médio/longo prazo maior yield se faz com maiores riscos. E para lidar com maiores riscos é preciso um patamar de diversificação um tanto anormal. Pontos: CEOC já comentado acima. Não seria uma compra agora. RMG com 100% de vacância. Em termos fundamentalistas seria TBOF. E... o resto da carteira é bem tranquila. Tanto que eu estou tendo um pouco de dificuldade de enquadrar essa carteira como agressiva, ou de yield maior. Não me parece que essa carteira esteja aderente aos seus objetivos declarados. BRCR (assim como HGRE) tem algum viés de crescimento. Tornaria mais aderente a sua estratégia. A dificuldade que eu estou tendo: "agressivo" -> aceitar rolo. E só tem CEOC de potencial rolo na carteira.
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #29 de 229
AndreLFSBacci  
em 15/01/2014 15:53
JVMS A definição de blue chip em FII vai do gosto do comentarista. Alguns preferem a diversidade interna absoluta, alguns inquilinos conhecidos, e a alguns a constância matemática. Meio que tem de escolher, entre essas características objetivas, senão ficará na dúvida de que escolher como "blue chip". Melhor que uma definição aberta, características bem objetivas, fáceis de se observar.
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #30 de 229
filipebmello  
em 15/01/2014 15:59
Obrigado André, foi mal pelo "Bons e Confiáveis". Não me expressei bem. Seriam sem grandes surpresas aparentes, de preferência na maioria multi-imóveis, multi-inquilinos e no caso de "mono que seja BB, Petrobras,Caixa Econômica,no meu caso.. não que seja garantia, mono-inquilino é mono-inquilino.. mas estes são teoricamente mais sólidos.... Abraços
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #31 de 229
gpoliveira  
em 16/01/2014 12:48
@André.PC, Quando disse mais agressiva me referi aos fatos: - HCRI e XPCM serem mono imovel/mono inquilino - PRSV é mono imovel e um de seus inquilinos representa 30% do montante da locação (ANAC) - CEOC com 100% de vacancia - RNGO vacancia alta na vizinhanca Esses fundos somados representam 50% da carteira, por isso chamei-a de agressiva, mas pode-se ler tambem mais "arriscada". Se tiver mais alguma coisa à acrescentar por favor o faça ! À proposito, meu yeld está por volta de 0,8% (um pouco abaixo) com essa carteira. Voce considera um bom yeld dado o novo aumento da SELIC (10,50%) e a provavel alta de rendimento dos fundos DI ? Abracos e obrigado pela analise.
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #32 de 229
AndreLFSBacci  
em 16/01/2014 15:27
@gpoliveira Sim, esses FIIs são mais arriscados/enrolados que os mais tranquilos da sua carteira. Mas ainda assim a sua carteira como um todo é bem tranquila, dada a média (e tamanho) dos rolos que tem por aí. E digo isso sem pretenção nenhuma de que mude a sua carteira. Rolo com R maiúsculo tem umas coisas bem cabeludas ai... Quanto ao yield, está condizente com uma carteira de baixa manutenção, recentemente montada. Ou com o yield de uma carteira semelhante, mas mais antiga (pré 2012), já com efeitos de reinvestimento. E isso dito, não esquente tanto com yield. Quem está montando uma carteira agora "nesse momento já" conseguiria pelo menos um 1% p.a. a mais, e quem tivesse montado uma carteira 9 meses atras está num patamar quase 2% p.a. a menos, fora a desvalorização. Uma carteira semelhante, rolando a mais de 5 anos, já estaria nuns 2% por mês. O tempo é uma força poderosa, nessa questão de yield.
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #33 de 229
spencer  
em 22/01/2014 04:09
@André.PC Caro André estou iniciando uma carteira de fii, resolvi começar com estes 4 poderia comentar meu objetivo é o longo prazo: ABCP11 BRCR11 KNRI11 FFCI11 ABCP11 É GERACIONAL??? GRATO
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #34 de 229
AndreLFSBacci  
em 22/01/2014 10:15
É uma carteira deveras curta essa. Tudo bem, está começando, mas pense em colocar alguns outros FIIs aí, depois que estudar mais. E como regra geral, faça aportes pequenos e frequentes. Essa carteira aí está 5/8 em escritório, 2/8 em shopping e 1/8 em logística. ABCP é um shopping na grande São Paulo. Por ser mono empreendimento, fora dos geracionais. Não que isso seja demérito. Pelo lado bom, shopping raramente dá rolo depois que está funcionando. Porém a história de ser mono empreendimento complica (ver expansão encrencada e falta de rendimentos no FLRP, ver problema estrutural no WPLZ).
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #35 de 229
didi.sal  
em 22/01/2014 10:20
André.PC, Sugira colocar um local de solicitação de análise de carteira de fundos. Será muito interessante!!!
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #36 de 229
AndreLFSBacci  
em 22/01/2014 18:46
O local de solicitação de análise de carteira já existe para quem é Bastter Blue. Aqui é mais para o pessoal que não tem. Seguindo uma sugestão para impedir a multiplicação de posts sobre carteira. Isso dito, o objetivo *não* é incentivar o pessoal a "querer" a carteira analisada. Em parte porque vai ficar parecendo uma validação, em parte como são poucas opiniões, o que diminui a diversidade. Mas para entender o porque de não incentivar, basta dar uma olhada na lista das pessoas que postaram. Tem iniciantes, mas não tem os mais velhacos. Porque? No caso, porque os velhacos não discutem as carteiras um dos outros? Talvez porque não precisem, talvez porque não sentem necessidade. Talvez até porque nunca lhes ocorreu isso. Mas não deixa de ser uma característica saliente, não? Os inciantes pedem discussão, mas os velhacos não. E como o objetivo é levar os iniciantes ao status dos velhacos, não gostaria de incentivar muito isso que os próprios velhacos não fazem.
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #37 de 229
didi.sal  
em 23/01/2014 00:32
Ok :)
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #38 de 229
rsvalentini  
em 23/01/2014 11:07
@André.PC Aonde fica esse local de solicitar análise de carteira de FIIs na área de BastterBlue? No TSDB não aparece essa opção.
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #39 de 229
AndreLFSBacci  
em 23/01/2014 13:00
@rsvalentini Ué... Já teve uma ou duas que eu respondi via Bastter Blue. Mas de fato não sei como foram feitos os pedidos.
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #40 de 229
AndreLFSBacci  
em 23/01/2014 13:21
Ah, não foi a ferramenta de análise de carteira, foi a "Pergunte ao Especialista". "Especialista"... Assim o pessoal me mata.
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #41 de 229
XTRamos  
em 23/01/2014 13:23
Galera se tornando Bastter Blue em 3, 2, 1... =]
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #42 de 229
fernando  
em 23/01/2014 14:12
Sou Bastter Blue e não tinha visto isso :p !
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #43 de 229
ASmith  
em 23/01/2014 17:45
André, se puder me ajudar, montei uma carteira, mas como sou iniciante...não comprei quase nada ainda, só um pouco de BRCR11, pode por favor comentar se a carteira é razoável, se há problemas. Fico imensamente grato BRCR11 EURO11 FEXC11 BBJV11 HTMX11 MXRF11 XPGA11 BCF11
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #44 de 229
AndreLFSBacci  
em 23/01/2014 18:11
@ASmith Releia as instruções do tópico, sim? Nos dois primeiros parágrafos explica o que se deve comentar, porque senão não tem como tentar dizer se a carteira está condizente com o que esperas. Isso, dito, alguns pontos bem óbvios: EURO11 está com 50% de vacância, como finalmente transpareceu no último rendimento. BBVJ está com boa vacância também, e ainda não apareceu a renda real dele. Na prática ele ainda está com RMG, embora o resultado real já deva estar perto da RMG. HTMX está em desalocação, provavelmente para sumir em 2015. Tem de saber muito de hotelaria para comprar ele, senão corre-se o risco de pagar um preço e receber *menos* até o fim do fundo. Os outros de boa, tenho ou teria. Mas vou te dizer, essa sua carteira ganha de longe de percentual de rolos. De jeito nenhum é uma carteira para iniciante. E por mais que tenha algumas estratégias aí, a preço de hoje, isso é para quem tá "sabendo o que está fazendo" [1], primeiro, e que tem MUITA diversificação, em FII ou em outros investimentos. ASmith, o jeito é estudar, antes de continuar comprando, sim? Pode até não mudar a sua composição planejada, mas você precisa saber BEM aonde está metendo o seu dinheiro. [1] Famosas últimas palavras.
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #45 de 229
ASmith  
em 23/01/2014 18:44
Obrigado pela força André, é o jeito mesmo é estudar direito os FIIs
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #46 de 229
fernando  
em 24/01/2014 10:59
Falando em estudar a fundo e o livro @André.PC, quando sai?
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #47 de 229
AndreLFSBacci  
em 24/01/2014 11:37
Data ainda para março. To conseguindo colocar páginas quase que diariamente agora. Tá indo bem.
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #48 de 229
XTRamos  
em 24/01/2014 11:39
@André.PC tem que ter pré-venda!!! =]
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #49 de 229
rocapi2000  
em 31/01/2014 13:17
Olá André.PC e amigos do site Bastter.com, Invisto em Ações B&H há algum tempo e agora estou me inserindo no mundo dos FIIs. Venho acompanhando área de FII do site do Bastter e aos poucos estou me familiarizando as características desse investimento. Como estou montando minha carteira, gostaria de uma opinião se estou no caminho certo e quais critérios não estou me atentando. Tenho perfil moderado, mas gostaria de ser um pouco conservador no inicio de investimentos em FII, pois ainda não tenho tanta segurança nos estudos. Dentro de minha carteira, tenho 50% para renda variável, desses 30% ações e 20% em FII. Pretendo distribuir: Comerciais 45% Hospital 9% Shopping 9% Logistica 14% Universidade 14% FII de FII 10% Alguns critérios que uso são: • Boa Liquidez • Diversificação Setorial • DY a.a. • Validade do FII (evitar prazos curtos) • Idade do FII • Problemas judiciais (verifico se existem e se estão controlados) Abaixo seguem os papéis que separei e que estou estudando para aquisição: BCFF11B 2,00% FEXC11B 2,00% VRTA11 2,00% XPGA11 2,00% KNRI11 7,50% BRCR11 7,50% FFCI11 7,50% HGRE11 7,50% MAXR11B 7,50% (tomar cuidado com as oscilações de preços) RBRD11 7,50% NSLU11B 4,50% (hospital tem alguns problemas na justiça, mas parece controlado) HGLG11 4,50% SDIL11 4,50% TRXL11 4,50% AEFI 6,75% Ainda preciso escolher: Universidade 2 6,75% Hospital 2 4,50% Shopping 1 4,50% Shopping 2 4,50% FII de FII 2,00% Desde já agradeço o apoio de todos.
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #50 de 229
AndreLFSBacci  
em 31/01/2014 15:46
Olá rocapi2000, E vi que tinha aberto outro tópico, depois colou aqui. Bom. Mas acredito que tenha pulado de ler o tópico antes de postar. As palavras "moderado", "conservador" não significam a mesma coisa para pessoas diferentes: então elas são inúteis. Sem critérios objetivos, nítidos e observáveis, não tem como chegar a lugar nenhum. Leia atentamente as duas primeiras postagens, em especial a recomendação das expectativas que tem ao montar uma carteira de FII. Ler o tópico inteiro, ainda que extenso, traz várias perspectivas diferentes de objetivos e de carteiras, o que é bom para quem inicia. Isso dito, comentários. Tranquilo o % de FII na carteira global, e tranquila a distribuição interna de setores de FII. Não é uma distribuição equilibrada, mas algo reflete o universo dos FIIs listados (imensa maioria laje comercial). Quanto os problemas judiciais, a parte de hospital (9%) tem 100% de questões judiciais. Quantos ao escolher, meio que não tem muito para correr com relação a alguns setores: Universidade: FAED (mesmo inquilino que AEFI) ou FCFL. Hospital: por exclusão, HCRI que tem o mesmo inquilino que NSLU. Shopping: listado aqui na discussão PQDP e ABCP. Tem outros mas que tem idades menores. FII de FII: o par do BCFF é o BPFF. Tem outros (Gávea, alguns da JS), mas com bem menos liquidez. Isso não é recomendação de compra. São os FIIs que eu lembrei de cabeça e que tem a características setoriais desejadas. Não é uma também uma lista completa. São só os mais discutidos no dia a dia, inclusive nessa página. De uma lida nela para ver algumas questões levantadas naqueles que já planejou, e nesses apontados como possibilidades dentro dos seus critérios.
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #51 de 229
Slice26  
em 31/01/2014 20:17
André PC parabéns pela dedicação aos aprendiz de fiis !!! Seguindo o tópico do post segue meus objetivos em fiis : Investimento para longo prazo Fii *seguros* multi inquilino e mono inquilino sólido Diversificar nos setores de escritórios, shoppings, logísticas e alguns de papéis. Piramidar a carteira através dos redimentos mensais Creio que para diversificar um pouco mais tenho que incluir mais alguns fiis Brcr Bbpo Agcx Hglg Hgre Hgbs Ffci Mxrf Todos com o mesmo percentual ! Muito grato pela análise e possíveis comentários
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #52 de 229
AndreLFSBacci  
em 04/02/2014 20:30
Olá @robson26 A definição de *seguro* também é muito fugaz... Pode significar muita coisa. Mesmo inquilinos sólidos pra caramba podem deixar um imóvel subitamente. Especialmente no caso de contratos típicos, e mais infrequentemente no caso de contratos atípicos, na época de renovação (BBFI que o diga). Vou considerar *inseguro* o caso de FIIs com concentração de inquilinos com contratos em cima de vencer... Que no caso de sua listagem não tem nenhum. Acho que não tem nenhum FII dessa lista que não tenha sido discutido já. Todos tenho ou teria. No viés de crescimento BRCR, os demais para renda. Com o mesmo percentual em todos vai ser uma carteira com exposição de 3/8 em escritórios, 2/8 em bancário, sendo que só o setor de agências traz inquilinos concentrados. Bem poucas surpresas anotadas, em qualquer um deles. Fiquei com a impressão que ainda não investiu de fato. Fica a sugestão de sim, diversificar mais alguns FIIs, num segundo momento. Estabeleça um critério (em dinheiro investido, em tempo de carteira) para colocar mais alguns, ok?
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #53 de 229
Slice26  
em 04/02/2014 21:31
Andre.PC muito obrigado pelas considerações, entendi que preciso diversificar um pouco mais. porém preciso dedicar mais tempo a estudar novas oportunidades, no seu entendimento a partir de quantos FIIs a diversificação para de fazer sentido ?
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #54 de 229
AndreLFSBacci  
em 04/02/2014 21:57
A diversificação para de fazer sentido quando a quantidade de FIIs tira o seu sono de noite. Não coloco um limite porque só a diversificação salva. E o "muito" varia muito de pessoa pra pessoa. Tem questões práticas, claro. Dos mais de 100 FII, menos da metade tem liquidez (para quem se importa com isso). Para operar os de menos liquidez meio que se exige estudar todos os FIIs, que é impraticável a grande maioria. A minha diversificação é a maior das carteiras divulgadas que eu tenha visto (~30 FIIs), mas inclui um monte de FIIs pouco convencionais. Colocando mais uns 20 FIIs mais convencionais, o limite mágico (e injustificável) para diversificação máxima seria uns 50 FIIs. É para planejar ter 50 FIIs? Não. Tem gente que não dorme com menos de 10, tem gente que se recusa terminantemente a ter mais de 4. Varia muito. Mas dentro dessa variação, eu vou insistir: o máximo que puder, sem que isso tire o sono. Até então só ocorreu de FIIs menos convencionais darem prejuízos estrondosos, ainda que tenha alguns populares com resultados para lá de -50%, pico ao fundo. Com a falta de perspectiva de melhoras, esses prejuízos estrondosos vão se deslocar cada vez mais para os FIIs mais tradicionais, tanto por efeito manada, tanto por fundamentos. E daí que uma necessidade de saída pode materializar o prejuízo de papel. Ter "muitos" e variados FIIs ajuda muito em poder aproveitar os efeitos de manada (na hora de investir), e ao mesmo tempo ajuda muito que o % do prejuízo real seja pequeno, caso de tenha de sair de um suturou por fundamentos (na hora de desinvestir). Exemplo pessoal: CEOC com prejuízo de -40%. Posição de CEOC na carteira minha: 4%. Tamanho do rombo de CEOC no meu patrimônio: 1,6%. Quer mais tranquilidade que isso? Continuando o exemplo... Numa carteira que rende 0,8% por mês, o tempo para recuperar uma perda de 1,6% são dois meses. Em outras palavras, para recuperar um prejuízo de -40% numa posição, é preciso fazer exatamente NADA durante dois meses. Novamente, é um exemplo extremo, mas ainda assim é um exemplo real.
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #55 de 229
nobody  
em 05/02/2014 00:46
o problema é quando o rombo acontece em todos os ativos da carteira. minha situacao auahuahuah
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #56 de 229
AndreLFSBacci  
em 05/02/2014 01:08
Isso não é problema, nobody. Renda variável varia, e o mercado anda em ciclos. A diferença aí é que a saída só se justifica porque alguma coisa fundamentalista recomenda a saída. O que deve ocorrer de vez em nunca na carteira. Mas quando (e não se) ocorrer, a saída não pode ser ruinosa. Se você precisa girar a sua carteira inteira, isso significa que não deveria ter carteira de RV. Ou que o problema não é a RV, e sim a seleção de ativos. Carteira de RV não se vende porque caiu, e não tem prazo de desinvestimento.
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #57 de 229
leonardosg  
em 10/02/2014 14:47
André e amigos, gostaria de pedir seus comentários e críticas a respeito da carteira de FII que montei para longo prazo. FII OBJETIVOS: 1- RENDA PASSIVA PARA APOSENTADORIA 2- ATIVOS COM BAIXA MANUTENÇÃO 3- BOA DIVERSIFICAÇÃO % 1- BRCR 10 2- HGRE 10 3- HGBS 10 4- HGLG 7 5- FEXC 10 6- XPCM 5 7- TRXL 3 8- AEFI 5 9- BCFF 5 10- MXRF 5 11- BBPO 8 12- AGCX 7 13- MAXR 5 14- NSLU 5 15- PQDP 5 RESUMO: 14% PAPEL (JÁ INCLUSO O PERCENTUAL DE PAPEL DO MXRF E BCFF) 86% TIJOLO POR SETOR: % PAPEL (CRI) 14 AGÊNCIAS 15 SHOPPING 15 RETAIL 5 LOGÍSTICA 10 UNIVERSIDADE 5 ESCRITÓRIO 25 HOSPITAL 5 MISCELANEA (BCFF E MXRF) 6 Desde já agradeço a opinião de todos
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #58 de 229
rodrl9o  
em 11/02/2014 15:49
Olá. Sou um novato no segmento dos FIIs e estou começando a montar uma carteira com foco no longo prazo. Peço a colaboração dos amigos, para que me apontem eventuais deslizes. Pensei em iniciar o investimento em 7 fundos, a seguir listados, com maior concentração em tijolo, mas com uma certa diversificação. A ideia é aumentar o número de fundos, com o decorrer do tempo. Não gosto de RMG, por isso procurei evitar os que apresentam essa característica. Minha preocupação é não precisar de muita manutenção, pois não disponho de muito tempo, e garantir rendimentos com pouca oscilação (estou consciente que se trata de renda variável, contudo). BBPO11 - 10% ONEF11 - 15% HGLG11 - 20% SHPH11 - 10% XPGA11 - 20% FEXC11B - 10% BCFF11B - 15% Grato.
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #59 de 229
AndreLFSBacci  
em 11/02/2014 16:14
@leonardosg 15 FIIs, mais ou menos equilibrados, com posições maiores em FIIs com grande diversificação interna e em um FII de papel com carteira antiga. Na questão de diversificação está bem, com exposição setorial em quase tudo. Dos objetivos a renda passiva cumpre bem, assim como já comentada diversificação. O "baixa manutenção" que eu não sei onde é o seu ponto de corte. Falando de horizontes de tempo muito grandes, não tem jeito, uma hora vai ter de dar manutenção, especialmente nos FIIs de CRI. Nos FIIs de tijolo isso é inescapável, mas dá para fazer com mais facilidade. É mais fácil comparar um FII de tijolo relativamente a outro que comparar um FII de papel com outro FII de papel. NSLU tá na briga judicial pelo aluguel, mas não tem escapatória para ter exposição nesse setor. Sem bombas aparentantes, só o bom mercado e velho mercado que continua oscilando que é uma beleza.
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #60 de 229
AndreLFSBacci  
em 11/02/2014 16:22
@rodrl9o Boa iniciativa, principalmente a parte de estar atento à aumentar a diversidade em FIIs individuis no futuro. Surigo fortemente a leitura desse tópico. Já está longo. Mas tirando um tarde com papel e caneta à mão para ir tirando ideias de fundos e do que signigicam "diversificação". O conceito muda um pouco de pessoa pra pessoa. Quanto à questão da manutenção, acabei de comentar em cima: tem de fazer eventualmente. Mas por hora, olhando para essa carteira, não me vem a memória grandes eventos de descontinuidade. Isso dito, alguns comentários: SHPH11 - Esse fundo de shopping é um dos mais antigos, e dos mais veneráveis. Mas tem liquidez bem restrita. Vai ter de ter paciência para entrar nele. Mas dependendo do tamanho da posição não adianta só pescar nele. Você talvez tenha que dançar tango no book de ofertas, de forma a sempre estar posicionado, ou ainda partir para agressão de ordens. Tem uma expansão cujos detalhes públicos ainda estão nebulosos, mas o pessoal da administração do fundo é bem cuidadosa. No geral é uma carteira que tem bastante papel, o que é incomum a iniciantes, mas sem problemas aí.
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #61 de 229
rodrl9o  
em 11/02/2014 17:01
Obrigado, André. No caso do SHPH, caso encontre muita dificuldade para entrar, meu plano B seria PQDP. Enfim, estou no início dos estudos em FIIs, sempre aprendendo muito aqui no fórum. Grato.
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #62 de 229
AndreLFSBacci  
em 11/02/2014 17:39
Bom, tente. Manejar ordens do SHPH é mais arte que ciência. Só experimentando para ver como é. Mas para dar o exemplo de hoje. SHPH11 @ 569,68 +9,61%. Dois negócios o dia todo, só 6 papéis negociados. Melhor OC em 535,00 e melhor OV em 550,00, 200 papéis. Um gap de 15,00 pode não parecer muito, mas em 550 ,00 representa quase 3%.
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #63 de 229
ACUMULADOR  
em 11/02/2014 17:56
rodrl9o, sem querer me meter, já o fazendo (rs)... Você chegou a estudar o HGBS e comparar com o PQDP? Na minha modesta opinião, o primeiro é mais interessante que o 2º, sendo que o valor de cota de ambos está meio "parelho"...
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #64 de 229
leonardosg  
em 11/02/2014 19:27
Andre, obrigado pela análise. Pela sua resposta acho que estou no caminho certo, mas sempre estudando e acompanhando seus chats. Parabens pelo trabalho
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #65 de 229
rodrl9o  
em 11/02/2014 19:46
Obrigado @acumulador, vou estudar sim. Confesso que estou começando agora a me interessar por FIIs. Por enquanto, minha ignorância é grande, mas meu interesse também. :) Abraços!
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #66 de 229
lucianofelix  
em 13/02/2014 18:49
oi André Tenho estudado FIIs a alguns meses e adiei a minha primeira compra até estar mais confortável sobre o assunto. Cheguei nessa composição de carteira. KNRI 12% HGRE 10% BRCR 8% FFCI 8% HGLG 10% HGBS 10% AEFI 10% BBPO 10% FEXC 10% XPGA 12% Tentei focar mais nos geracionais mais por serem multi imóvel e multi inquilino. A idéia seria ter uma carteira que não exigisse muita manutenção, mas que tivesse um pouco de viés de crescimento. Tentei colocar um pouco de FII de papel para diversificar. Outros FIIs que estou olhando são o TRXL mas o problema da emissão me fez esperar mais e PQDP que ainda não tive tempo de estudar. Se tiver falando alguma besteira dá o grito. Obrigado.
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #67 de 229
AndreLFSBacci  
em 14/02/2014 00:08
Bem pouco a comentar, @lucianofelix Uma carteira com grande diversificação interna, ou que tem contratos atípicos longos nos demais casos. Uma carteira que inclui papel em FIIs de CRI bem conhecidos do mercado. Condiz muito bem com a sua expectativa de baixa manutenção. Viés de crescimento orgânico pelo BRCR e HGRE, e boa geração de caixa pelos FIIs de CRI. Nenhuma besteira na carteira. Pelo contrário, é uma carteira bem elogiável.
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #68 de 229
AndreLFSBacci  
em 14/02/2014 00:10
Numa questão separada, eu estou com a sensação que a palavra do mês é "manutenção". Ok que eu usei ela nos dois chats dessa semana, de forma que eu possa estar um tanto sensível à ela (efeito grávida), mas puxando pelo histórico, a palavra realmente apareceu bastante de um mês para cá, inclusive de boca de muitos iniciantes. É algum tipo de efeito colateral da história das carteiras típicas de FII agora terem mais FIIs individuais? Outra coisa? Eu estou viajando na maionese?
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #69 de 229
alvaroalmeida  
em 14/02/2014 09:43
André, talvez seja ocasionado pelas recentes quedas. Quem comprou sem saber o que estava fazendo, se ferrou. Quem comprou para fazer trade, idem. Assim, creio que o pessoal entendeu que FII é ativo gerador de renda, e que, aos preços atuais, é uma oportunidade que talvez sentiremos saudade daqui a algum tempo. E manutenção, obviamente, é o resultado dessa nova visão do investidor. Forte abraço André! E sempre lhe acompanhando através das gravações (meus horários chocam com os dos chats).
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #70 de 229
lucianofelix  
em 14/02/2014 11:26
Muito obrigado André. Até o chat de quarta.
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #71 de 229
ACUMULADOR  
em 14/02/2014 16:29
AndréPC e demais colegas; Montei a minha carteira tendo como objetivo um bom DY mensal, mas priorizando ativos conhecidos, com histórico de boa administração (perfeita, nenhum tem, na minha opinião) e sem "rolos" (guardada uma exceção). Penso ser de manutenção mediana, dois deles são de prazo determinado (MP e LP) e coloquei alguns geracionais. Procurei diversificar em boa quantidade de setores, bem como, não adotei "a priori" regras absolutas de exclusão (RMG, mono inquilino, papel, etc.) por entender que no caso dos papéis que tenho e detentores de tais características, os ativos em si guardam um certo grau de qualidade que minimizam, na minha opinião, tal fato. Papéis: Educacional: AEFI - 15% (RMG de LP); Shopping: HGBS - 18% (tem processo de penhora, mas o ativo fala por si); Logística: 12% SDIL - 6% (RMG, mas a provável renda real citada em relatório e meu PM, me agradam, assim como o ativo), HGLG - 6%; Escritório mono inquilino: XPCM - 12% (contrato típico e atípico de locação) Escritório multi inquilinos: 25% BRCR - 5% KNRI - 7% EDGA - 9% XTED - 4% CRIs: 18% XPGA - 6% FEXC - 6% RBVO - 6% É uma carteira preliminar, estou estudando ainda BBPO, RNGO, HGRE e NSLU (este último me preocupa pelo histórico do processo judicial e alguns rolos passados com os aluguéis, é um setor que não me atrai tanto), portanto, os percentuais podem ser mudados com a inclusão de outros ativos. Fico grato, desde já, pelas opiniões.
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #72 de 229
EDGARCARDOSO  
em 16/02/2014 17:37
Olá Andre fiz umas alterações na ultima carteira que você analisou. Ja estou começando a fazer os aportes. Favor dar mais uma analisada. obrigado. XPCM11 6,25 RNGO11 6,25 AEFI11 6,25 XTED11 6,25 BRCR11 6,25 HGBS11 6,25 HGLG11 6,25 HGRE11 6,25 KNRI11 6,25 RBRD11 6,25 AGCX11 6,25 EDGA11B 6,25 BBPO11 6,25 FFCI11 6,25 XPGA11 6,25 FEXC11B 6,25
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #73 de 229
Slice26  
em 16/02/2014 19:50
André, acrescentei alguns fiis na carteira para aumentar minha diversificação, tanto por setores quanto por quantidades, poderia fazer alguma observação para possíveis deslizes que pode passar despercebido ? AGCX11 BBPO11 BCFF11B BRCR11 FFCI11 HGBS11 HGLG11 HGRE11 MAXR11B MXRF11 RBRD11 FIIP11B todos com as mesmas proporções... obrigado
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #74 de 229
AndreLFSBacci  
em 16/02/2014 21:37
@ACUMULADOR É uma carteira bem condizente com os seus objetivos. Está consciente inclusive dos casos de prazo determinado. Eu não gosto muito de percentuais muito díspares entre si, mas isso vai do gosto pessoal. E no gosto pessoal pode ocorrer de ter um time de primeira linha e umas posições mais arriscadas. Mas eu continuo não gostando :P Sobre rolo, eu nem considero HGBS nessa classe. Sim, tem de lembrar sempre que está com a história da perda patrimonial. Mas o *sinistro* que aconteceu nele é um *risco comum* a todos os FIIs de tijolo. E tem uma boa quantidade de FIIs tradicionais aí com imóveis com rolos/disputas judiciais (os bancários principalmente). Dos que está estudando também está demonstrando conhecer os pontos mais salientes, então de boa. Aquilo de que investimento consciente não tem preço.
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #75 de 229
AndreLFSBacci  
em 16/02/2014 21:42
@robson26 Sem rolos óbvios. Uma carteira praticamente só de tijolo. 12 FIIs no total, exposição de 8,33% por FII. Os comentários de sempre que MAXR, FIIP e RBRD pagam rendimentos cíclicos, e que daí vale a focar neles nos períodos entre safra. FFCI tem liquidez restrita, então tem de ter paciência de pescar. Os demais em velocidade de cruzeiro, tenho ou teria.
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #76 de 229
AndreLFSBacci  
em 16/02/2014 21:50
@EDGARCARDOSO Parece bem tranquilo. 16 FIIs, em posições iguais. Sem rolos obvios. Exposição concentrada em escritórios, seguido depois de logísitva. Meio que replicando o mercado de FIIs. Papel em FIIs bem conhecidos. Tijolo só em FIIs também bem conhecidos. Acho que é essa a cara da carteira. Vale os comentários de FFCI e RBRD. Os demais tem liquidez tranquila. Por serem muitos FIIs, recomendaria usar um TSDB regulado pelo valor do custo, ignorar o valor de mercado por um tempo. Estabeleça um período de montagem, no máximo de poucos anos. Depois começa a usar o TSDB normal, aportando no mais para trás em valor de mercado.
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #77 de 229
drcadu21  
em 19/02/2014 16:30
Olá, gostaria que analisassem minha carteira. Meus investimentos atuais estão em 70% ações, 20% FII e 10% TD, por estar em início da carreira profissional resolvi assumir uma porção na renda variável bem maior. Meu objetivo é de longo prazo, similar ao buy & hold em ações. Como estou iniciando os estudos em FII procurei uma diversificação por setores. Ficou o seguinte: CRIs - 12% BPFF11 - 2,4% FEXC11B - 2,4% MXRF11 - 2,4% RBCB11 - 2,4% VRTA11 - 2,4% FII de FIIs - 5% BCFF11B - 5% Hospitail - 12% NSLU11B - 6% HCRI11B - 6% Imóveis comerciais - 30% BBPO11 - 2% BBVJ11 - 2% BMLC11B - 2% BRCR11 - 2% CEOC11B - 2% EDGA11B - 2% FIIP11B - 2% HGLG11 - 2% ONEF11 - 2% RBPD11 - 2% RNGO11 - 2% SPTW11 - 2% TRXL11 - 2% XTED11 - 2% Imóveis Industriais - 5% FIIB11 - 5% Imóveis Residenciais - 12% RBPR11 - 6% RBDS11 - 6% Shopping - 12% HGBS11 - 4% JRDM11B - 4% SHPH11 - 4% Universidade - 12% AEFI11 - 4% FCFL11B - 4% FAED11B - 4% Aguardo as orientações e sugestões.
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #78 de 229
RafaelBressan  
em 20/02/2014 15:53
Nem queria falar nada porque aqui é área do André aconselhar sobre as carteiras mas, você realmente precisa de 31 FIIs para apenas 20% do patrimônio?? Há algum tempo vejo umas carteiras bastante extensas de fiis, sendo que este tipo de investimento é apenas uma parte do portfólio da pessoa. É realmente necessário tudo isso? Veja a quantidade de fiis com apenas 2%, olha o trabalhão que dá acompanhar isso (pelo menos saber o nome dos fiis e do gestor tem que saber né?) para representar apenas 0,4% do patrimônio. Diversificação é bom, mas sobre-diversificar vai te obrigar a comprar fiis que você nem gostaria de ter mesmo, ou que nem deveria ter(por exemplo liquidez muito restrita). Vamos ver a resposta do @André.PC, é possível que ele pense bem diferente.
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #79 de 229
OC-06  
em 20/02/2014 16:28
Fala Andre e pessoal, Estou dando mais atenção para minha carteira como um todo, me forçando agora a utilizar o TSDB e para FII´s inicialmente vou alocar 20% do patrimonio voltado para investimentos. Procurei selecionar FII com boa liquidez, multi inquilinos e empreendimentos. Gosto mto dos FII do CSHG... Como limite de perda para todos investimentos coloco 4% da carteira total, por isso vou começar com apenas 6 FII´s que já consigo uma boa diversificação. Tb estou vendo mta carteira do pessoal com mais de 20 ou 30 FII´s e acho um exagero. Minha carteira de ações tem 14 e já acho um pouco demais porem precisei fazer isso para diversificar os setores de investimento, penso que uns 8 FII´s no futuro já esteja de bom tamanho para reduzir riscos e conseguir bons retornos. Qual sua visão sobre tdo isso? Obs: visão de investimento de longo prazo, FII como forma de acumular patrimônio e gerar renda mensal. Segue carteira: HGBS11 15% HGRE11 15% BRCR11 20% HGLG11 15% KNRI11 20% FEXC11B 15% Abs,
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #80 de 229
antonio.martinho.gomes  
em 20/02/2014 18:31
drcadu21 Bem diversificado só não me colocaria alocado nos que tem RMG de curto prazo; e leria mais os relatórios mensais do RBDS antes de fazer novos aportes, de resto tranquilo pelo seu perfil.
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #81 de 229
AndreLFSBacci  
em 20/02/2014 18:48
Bora lá, @drcadu21 Agora aos comentários pontuais: - BPFF tá mais para fundo de fundo que fundo de CRI, muito mais: 91% em FII. - RBCB é um FII praticamente ilíquido. Negociou umas três vezes nos últimos 3 anos, e antes disso o book era vazio. O book de agora não ajuda, com OVs bem fora do PL. Não recomendado a iniciante que não tenha acompanhamento específico e diário nele. - NSLU/HCRI tem a mesma concentração de risco. A não ser que goste muito de hospital, tratar como uma posição só. Tem os rolos judiciais, mas imagino que já esteja sabendo. - CEOC está com 100% de vacância, e a renda atual é 100% RMG. Em época de oversuply no geral (e na área dele em específico), só é compra pensando no R$/m2 do mundo real, mas não dá para olhar ele como renda. - FIIP tem pagamentos cíclicos, tentar pescar eles nas entre safras. - RBPD é desenvolvimento imobiliário, de prazo determinado, e tem negociado muito acima do valor de saldo não amortizado. Confundiu com RBRD? - RBPR e RBDS são imóveis residenciais, mas é construir para vender. São fundos de tempo determinado, e um dia acabam. RBPR11 tem cota de subordinação (como um CRI tem série subordinada), RBDS é série única. Ambos estão negociando algo perto do valor de saldo não amortizado, embora isso só possa ser dito com convicção do RBPR. O RBDS não dá para saber matematicamente o provável retorno. - JRDM está em RMG, tem de fazer a conta de renda real dele antes de comprar. - AEFI e FAED são o mesmo devedor, então tratar como uma posição só. Não é muito comum mexer com FII de desenvolvimento. Aliás, nada comum. Muita gente se deu mal com RBAG11, e os preços recentes do RBPD11 indicam que a história está se repetindo. Não recomendo desenvolvimento a ninguém porque a chance de errar a mão é muito fácil. Os demais, tranquilo. Tenho ou teria, sem muitos pontos salientes.
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #82 de 229
AndreLFSBacci  
em 20/02/2014 19:12
Ah, @RafaelBressan , eu acabo preferindo a diversidade maior, quase sempre. E detalhe, eu concordo em tudo que o trabalho é grande, e que olhando para os números diminutos parece não valer a pena. Mas tem estilos e tem estilos essa história de acompanhamento. Aconteceu recentemente de alguém perguntar uma coisa de um FII, ao mesmo tempo que afirmou-se que eu tinha ele. De cara eu pensei na resposta objetiva da pergunta, mas deu um branco total na parte do se eu tinha posição no fundo: eu simplesmente não sabia se tinha ele na carteira ou não! Tive de parar e olhar a carteira para conferir... E aí que me ocorreu como a diversificação a mais realmente dá tranquilidade. Bastava saber que o fundo era "elegível", mas saber se ele estava na carteira não era (e não é) importante. Pelo lado positivo ou pelo lado negativo, não preocupa. Mas isso sou eu, que leio todos os informes da Bovespa e mais alguns. Não é para qualquer um, eu bem sei. Para quem quer acompanhamento mais direto e mais ocasional, pode-se chegar a conclusão lógica que ter menos FIIs é melhor no custo-benefício. E ainda assim... já estou começando a perder a conta das vezes que o pessoal paga consultoria/aula particular para arrancar de mim "o que fazer", sempre por causa do "porque caiu". Algumas vezes é só mercado flutuando, algumas vezes é queda com história. Mas TODAS as vezes que o cara tá concentrado em algum FII, chora sangue. Porque é sempre NAQUELA posição concentrada que dá ROLO. É mágico[1]. E daí não tem solução nenhuma que não envolva um grande prejuízo. E TODAS as vezes que o cara está diversificado... magicamente não tem sofrimento. Não que não tenha prejuízos, note bem. Mas não tem drama, não tem perda de sono, e o arrependimento parece evaporar por completo rapidamente. "Sai na urina", as decisões de movimentação por falta de qualidade. Eu digo que só a diversificação salva. E a experiência me faz concluir que a diversificação a mais tem um outro efeito: insensibilidade. E estranho como possa ser, a insensibilidade tem efeitos práticos muito bons... Mas não é para qualquer um, realmente. A quantidade de FIIs (ou ações) que uma pessoa queira ter é estritamente pessoal. Isso porque o "custo-benefício" não é absoluto, e varia também (e muito!) de pessoa pra pessoa. [1] Ok, nesse caso é um viés de seleção. Eu só estou vendo os aviões caídos. Ver: http://www.sedentario.org/colunas/duvida-razoavel/o-misterio-dos-pes-decepados-48482
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #83 de 229
AndreLFSBacci  
em 20/02/2014 19:16
@OC-06, pouco a comentar. É uma carteira bem simples, mas com grande diversificação interna e com diversificação setorial. Foco em tijolo, mais exposta em escritório para depois logística. Uma espécie de micro-cosmo de todo o universo dos FIIs. Viés de crescimento para BRCR e um pouco de HGRE. A posição em FEXC é tranquila, mas dependendo do volume tem de ir comprando aos poucos. Legal do FEXC é que é uma carteira antiga, que ajuda nessas épocas de maior turbulência. É uma carteira bem aderente para a visão e objetivo. Só o FEXC, que por ser de papel, talvez exija uma manutenção, mas provavelmente só no próximo ciclo baixista de juros.
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #84 de 229
drcadu21  
em 20/02/2014 20:49
@André.PC, Primeiramente deixo minha admiração pelo seu trabalho a da imensa importância do grupo, obrigado a todos! Vou reler com atenção suas orientações e refazer a carteira de FII. Minha maior dificuldade na seleção é no que devo olgar para escolher. Por exemplo: o vicio de todo iniciante é ir direto à retabilidade mensal, mas observei que alguns aumentam pq pagam valores fixos e po valor da cota cai. Sei que não se trata de uma receita de bolo, mas qual seria seu top five de características prioritárias? Li em algum lugar no fórum sobre um livro seu, espero que seja verdade. Estou no aguardo.
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #85 de 229
AndreLFSBacci  
em 20/02/2014 22:34
Varia um pouco as características prioritárias. Mesmo as minhas, variam com o tempo. No auge do mercado, prioritário era retorno maior e contratos curtos: quando antes vencesse o contrato, antes tinha uma revisional para cima. Tinha um belo tanto de fazer conta. Com os juros tão apertados, qualquer incremento de rendimentos fazia diferença. Era a situação do mercado trabalhando com precisão. Agora, no auge da descida, o inverso completo. De olho em contratos longos e atípicos (para evitar revisionais), mas sem preocupação nenhuma com retorno. Em parte porque na descida o importante é a qualidade, mas em parte que a precisão voa pela janela. Com e sem qualidade os retornos estão nas alturas. Varia também com gosto pessoal. Tem gente que só quer tijolo e não gosta de papel, e gente que vai no papel e desmerece tijolo. É mais fácil listar as características prioritárias para NÃO ter: Renda mínima longe da renda real, vacância total, prazo determinado ou desinvestimento. O resto meio que é normal, o dia a dia. Sim, vai ter livro. Fins de março sai, com alarde.
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #86 de 229
ranyboy  
em 21/02/2014 00:35
Drcadu, Acrescentaria à lista do André, particularmente para o investidor iniciante, a ausência de relatórios mensais e a liquidez muito baixa. Há meios de superar essas dificuldades, mas comece pelo começo.
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #87 de 229
goesf  
em 23/02/2014 18:03
Andre pode verificar essa carteira por favor? Objetivos - consistencia, poucas surpresas (positivas ou negativas), previsibilidade, yeld de aproximadamente 10%aa, pouco tempo investido em analise/acompanhamento. Sei que talvez perca boas oportunidades, mas a ideia e crescimento do bolo mensalmente e seguranca, apesar dessa ultima ser bem dificil em RV. AGCX11 BBPO11 BCFF11B BRCR11 HGBS11 HGRE11 HGLG11 XPCM11 Todos em igual proporcao. Obrigado.
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #88 de 229
Goiano  
em 23/02/2014 18:07
CARTEIRA DO GOIANO: BBPO11: 50% EDGA11B:50% Quero comprar mais uns 3 ou 5 FI
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #89 de 229
AndreLFSBacci  
em 25/02/2014 16:38
@goesf Para esses quesitos objetivos[1], sua carteira está bem aderente no geral, embora não em alguns particulares. BCFF tem rendimentos estruturalmente variantes. Você pode contar com um rendimento "mínimo estável" dele, mas para isso tem de pegar nos relatórios mensais e retirar a parcela de "lucro" de cada mês. Isso porque "lucro" é por natureza esporárico. O lucro de venda de cotas de um mês não vai acontecer nunca mais igual... A outra posição é XPCM, que eu sou fã no longo prazo, mas não tão fã assim quando ao rendimento ser estável no LP. Mas eu sou voto vencido nessa (ou na verdade, é bem capaz que eu esteja sendo paranóico). Os demais batem perfeitamente, mas lembrando que ainda assim é RV. [1] Amém aos quesitos objetivos!
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #90 de 229
AndreLFSBacci  
em 25/02/2014 16:42
@Goiano Acho que foi numa discussão de fórum de inicantes que se comentou que 1 ou 2 posições não é uma carteira: são apenas posições concentradas. BBPO - FII "sem novidade". Ele é do jeito que é e vai continuar sendo, por muito tempo ainda. EGDA - Prédio retrofitado no centro velho do Rio, quase colado na região do Porto Maravilha. Agora quase sem vacância. Mas é um prédio só. O conselho de coração é ir sim para 5 FII. Mais, na verdade. Dá angústia tanta concentração.
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #91 de 229
Thiago07  
em 03/03/2014 20:52
Boa noite André! Estou iniciando meus investimentos em FIIs agora e em estudos recentes cheguei a uma ideia de carteira inicial. Procurei FIIs de tijolos (não querosene enrolar com fii de cri, nem de fii nem nada que seja "abstrato" neste início) geralmente sem rolos e que sejam de mais fácil administração no longo prazo, pois invisto já em ações e TD. Tenho uma predileção pra FII multiempreendimento e multiinquilino, bem como geracionais e de gestão ativa. Um dado importantíssimo eh que não possuo NENHUM FII comprado, então temos que analisar esta carteira como sendo comprada cerca de 1-2 FIIs por mês. Se possível, gostaria que sugerisse uma ordem de compra dos FII's, para que eu possa aproveitar alguns "descontos" do momento ou quedas futuras. Dito isso, segue a carteira! HGLG11 - 10% FCFL11B - 10% PQDP11 - 10% RNGO11 - 10% SDIL11 - 8% BRCR11 - 10% HGRE11 - 8% FIIP11B - 10% XPCM11 - 9% XTED11 - 6% KNRI11 - 9% Abraços!
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #92 de 229
JazzBass  
em 05/03/2014 12:45
Olá pessoal, sou iniciante em FII e tenho ouvido as gravações dos chats e seguido as recomendações para montar minha carteira. Estudei relatórios de 1 a 2 anos e cheguei a uma carteira, onde busco renda para longo prazo de forma diversificada. Andre e demais amigos, poderiam comentar minha carteira? Educação AEFII - 10% Escritórios EDGA - 10% XPMC - 10% BRCR - 10% HGRE - 10% XTED - 5% FFCI - 5% Logistica SDIL - 10% Bancos AGCX - 10% BBPO - 10% Papel FEXC - 5% XPGA - 5% Pretendo adicionar mais alguns FIIs (entre 4 e 6) ainda na minha carteira, em Logistica que tenho apenas um (não sei ainda qual estudar). Talvez algum de Shopping Center mais conservador (não cheguei a estudar nenhum, mas vejo por aqui que tem problemas). Recomendaria dar um olhada em algum de Logística e Shoppings? Cheguei a estudar um pouco o KNRI11 e gostei, mas achei que o yield dele está um pouco caro comparado a seus pares, este é um pensamento válido para o longo prazo? Ou a compra pela qualidade do papel é mais interessante? Obrigado pessoal.
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #93 de 229
AndreLFSBacci  
em 05/03/2014 13:10
@Thiago07 11 FIIs, bem condizentes com a sua estratégia. Tem até uma boa diversificação setorial, o que é difícil de se obter com poucos FIIs em carteira. Timing local é difícil de dizer. Teria de ser uma ordenação global de todos esses FIIs, que por serem heterogêneos não tem como sair, sem um tanto de preferências pessoais. Desses ó o FIIP que tem pagamentos cíclicos, que deixaria para comprar antes ou logo depois do pagamento maior. Talvez o HGRE por agora, que a notícia de locação do Paulista Star ainda está fresquinha. Os demais cairão com força nos últimos tempos, acompanhando todo o mercado.
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #94 de 229
AndreLFSBacci  
em 05/03/2014 13:19
@JazzBass 12 FIIs, com boa diversificação setorial. Exposição maior em escritórios, e segunda exposição pretendida maior em logística. Meio que replicando o universo dos FIIs. Sem rolos ou alertas, que é bem impressionante de conseguir fazer de primeira. Em logística os que apareceram bastante nessa discussão foram HGLG, FIIB e TRXL. Lembrando que HGLG tem um belo tanto de FIIB. Shoppings os maiores são de longe HGBS e PQDP, não por coincidência os mais citados também do segmento (e os dois operando em esquema de renda real). KNRI já esteve muito, muito pior, em termo de comparação de pares. Tinha descido do pedestal, mas voltou um pouco. Meio que o mercado todo voltou, infelizmente. Vai um pouco do seu ímpeto. Se pretende dar pouquíssima manutenção, qualidade tem preferência sobre preço (sem exageros, claro). Se vais monitorar e muito mexer, daí comparação de pares mais momentânea prefere retorno, depois de equalizado qualidade. De minha parte, KNRI foi adicionado à lista dos geracionais depois que bateu 8% por ano.
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #95 de 229
crcunha  
em 18/03/2014 19:12
André, Tenho uma carteira com 28 FIIs, mas nenhum de papel ou fundo de fundos. Pensei em adicionar 2 fundos de papel, mas não entendo muito como eles funcionam. Você tem fundos de papel ? O risco deles é maior que um fundo de tijolo ?
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #96 de 229
AndreLFSBacci  
em 18/03/2014 22:26
Tenho sim fundo de papel. Mais fundo de CRI que fundo de fundos, mas tenho ambos. Fundo de fundo é um FII que compra outros FIIs, e de vez em quando negocia (compra e venda), e daí no rendimento pode ter mais que o repasse das receitas internas (menos despesas). Fundo de CRI compra CRI, e daí você teria de estudar CRI para ter uma noção. Em questão de risco, varia. Fundo de fundo tem o mesmo risco dos fundos internos. Fundo de CRI tem o risco dos CRIs internalizados. Só que os CRIs (assim como os FIIs) são muito diferentes entre si, de forma que você acaba tendo de entender cada ativo interno se quiser ter uma noção clara do risco geral. Meio que ninguém tem paciência de fazer isso, então entender o risco detalhado da carteira interna acaba passando por nóia. No seu caso específico, já de 28 FIIs, a própria diluição retira quase toda a necessidade de estudo detalhado. Fundo de fundo geralmente é de tempo indeterminado, mas fundo de CRI não raro é de prazo determinado. Essa é principal coisa que tem de olhar num fundo de CRI: ver se ele já não está desinvestindo, acabando. Então, respondendo mais diretamente, estude separadamente. Um fundo de fundo (BCFF, BPFF), depois CRI no geral, depois fundo de CRI mais antigo (FEXC, HGCR, XPGA). Por fim os mistos (MXRF, uns da JS que nunca lembro).
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #97 de 229
rllemes  
em 24/03/2014 17:31
Olá, gostaria de investir em FIIs visando a formação de patrimônio e a obtenção de rendimentos mensais para a aposentadoria, com pouca manutenção. A parte de FII's vai corresponder a 30% de todo meu patrimônio. Resolvi aumentar a diversificação na carteira por não ter muito tempo para acompanhar detalhadamente cada fundo e não possuir muita experiência na análise fundamentalista. O pouco que conheço foi assistindo seus chats. Deixei os "geracionais" com maior porcentagem pois parece que demandam menos manutenção. Tentei escolher fundos que não possuem RMG (ou com renda real próxima do RMG) ou alguma bomba que possa passar desapercebido. Gostaria de imóveis com boa localização, bons inquilinos (difícil acertar) e com baixa vacância. Segue abaixo minha carteira: BBPO11 -5.80% HGBS11 -5.75% HGRE11 -5.70% XPCM11 -5.50% TRXL11 -5.50% AEFI11 -5.00% FCFL11B -5.00% AGCX11 -5.00% KNRI11 -5.00% FEXC11B -4.00% XTED11 -4.00% HGLG11 -3.75% XPGA11 -3.50% PQDP11 -2.00% RBVO11 -2.00% RBRD11 -6,00% FIIP11B -4,00% FFCI11 -5,00% BRCR11 -6,00 % VRTA11 -3,50% MAXR11B -6,00% MXRF11 -2,00% Alguns comentários e dúvidas: FFCI está com rendimento estacionado, existe algum motivo? os fundamentos estão bons? FIIP sei que tem um imóvel que irá desaparecer, afetará muito o rendimento, seria interessante sair dele antes de acontecer? Estava na dúvida entre AEFI e FAED justamente pela RMG de AEFI mas parece que este tem mais perspectivas de crescimento do que FAED. RBVO vou manter uma posição para ter fluxo de caixa para novos aportes e quem sabe não acontece alguma irracionalidade com as cotar como o Hotel Maxinvest. Seria redundante ter PQDP tendo HGBS?
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #98 de 229
capitolio  
em 24/03/2014 22:16
Um ano depois, gostaria de uma nova avaliação de quem puder opinar. Mudei muito pouco, hoje está assim: Imóvel comercial: 45% BRCR 8% HGRE 8% HGLG 5% novo FFCI 5% MBRF 5% TRXL 5% FIIB 3% BBPO 3% XPCM 3% Shpping Center 15% MAXR 7% HGBS 5% PQDP 3% Universidade 10% AEFI 4% FAED 4% FCFL 2% Hospital 10% NSLU 5% HCRI 5% Fundo de FII 5% BCFF 5% Fundo de Papel 15% XPGA 7% FEXC 5% PORD 3% Grato a todos... Aceito sugestão de fii para estudar...rsrsrsr...
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #99 de 229
disiplin  
em 24/03/2014 23:08
capitolio desses todos, só não tenho nem terei na carteira os de hospital: pelas questões judiciais, mas isso é subjetivo como diversificação de setores pode ser uma vantagem até certo ponto interessante outro ponto que vale ressaltar é seu controle de risco: máximo de 8% da carteira num ativo, o BRCR (embora ele tenha gestão ativa, até agora a gestora mostra um excelente trabalho) é nítido que exceto os hospitais e as faculdades vc busca multi-inquilinos - o que te permite pouca manutenção (acho isso essencial para nós iniciantes) seria legal escrever contando p quem vai começar ainda como foi sua experiencia - 1 ano montando a carteira, pegando preços altíssimos e mais recentemente bem baixos, ver geração de caixa crescer - qual foram as lições ? abç
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #100 de 229
Emerson95  
em 30/03/2014 08:31
Minha carteira com percentuais iguais de cada ativo: AEFI11 BPFF11 EDGA11B RNGO11 TRXL11 XTED11 XPGA11 O que acham? A principio tentei mesclar um pouco a carteira entre FIIs de papel, universidade, escritórios e logistica e que apresentassem bom DY.
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #101 de 229
Emerson95  
em 30/03/2014 09:26
Quero acrescentar algum shopping, mais não estudei nenhum ainda.
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #102 de 229
ACUMULADOR  
em 30/03/2014 11:28
Emerson95, se aceita sugestões, estude HGBS, SHPH e SHDP, por exemplo. Bons estudos.
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #103 de 229
AndreLFSBacci  
em 30/03/2014 13:06
Prometo que volto a responder aqui. Só passar a correria do livro. Mas estou gostando de ver a participação de mais gente nos comentários. Isso que era desejável desde começo :)
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #104 de 229
ACUMULADOR  
em 30/03/2014 23:51
Emerson95, senti falta de fundos geracionais na sua carteira. Dê uma olhada: Bastter.com - Grupos - Forum FII’s – Fundo de Investimentos Imobiliarios - Geracionais Acho que a concentração de mais de dois dígitos percentuais (cerca de 14,2%) em cada ativo não é algo saudável, aumenta a exposição a eventuais riscos. Sugiro aumentar a quantidade de FIIs, ou seja, intensificar a diversificação.
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #105 de 229
Emerson95  
em 31/03/2014 11:11
Obrigado pelas dicas acumulador, comecei a montar minha carteira agora, como meus aportes são pequenos ainda não houve tempo de diversificar adequadamente, penso em ter no minimo 12 FIIs.
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #106 de 229
rllemes  
em 04/04/2014 08:34
Na minha carteira existe algum setor que poderia ser incluído para estudo, que possa trazer alguma melhora na diversificação? Hospitais não gosto muito, parece que sempre tem algum rolo. Obrigado
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #107 de 229
ACUMULADOR  
em 04/04/2014 11:40
Emerson95; Desculpe, o código certo é PQDP e não SHDP, ok? Dê uma estudada, também, no MAXR. rllemes; Sua carteira tem uma boa diversificação interna, haja vista ter adicionado os geracionais, assim como a externa. Só faltaram os FIIs de FIIs, mas destes eu não gosto, e nem vou comentar. Comungo contigo da visão de hospitais, rolo judicial desmotiva o investimento. Entretanto, cabe frisar que o HGBS também tem, - processo de penhora - assim como, o rendimento mensal sobre de um "lucro não recorrente". Não que o ativo seja ruim, pelo contrário, mas é bom se inteirar melhor do que acontece; para isso dê uma olhada no mural dele e no fórum de FIIs que estes são assuntos já bem discutidos, inclusive. MAXR e RBRD tem pagamentos cíclicos de aluguéis, seria interessante montar posição entre o "grosso" dos pagamentos, pois o valor de cota é influenciado sazonalmente pelo pagamento destes. MXRF... não curto. Poderia te sugerir o HGCR, mas a liquidez deste não é nenhum espetáculo. Mas isso vai do gosto e da estratégia de cada um. FIIP tem a "pegadinha do Mallandro", se não sabe qual é, sugiro que dê uma lida no mural e ouça/veja o chat do André a respeito. XPCM tem vivido um momento de "tensão" por algumas notícias sobre a transferência do pessoal administrativo da Petrobrás para a capital carioca, mas como o prédio terá a maior parte da área locada para setores envolvidos com logística o impacto não seria grande. A acompanhar e conferir os desdobramentos dos eventos. Entretanto, o ativo é bom. FFCI tem menor liquidez, mas nada que desabone. Acho que era isso, a priori, mas é melhor aguardar a chancela "approved (or not) by André.PC", ok? Bons investimentos!
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #108 de 229
AndreLFSBacci  
em 04/04/2014 12:18
Depois de muito tempo... :-/ @rllemes Só complementando de leve os comentários dos colegas: para 30% do total de investimentos 22 FIIs já começou bem, parabéns. E de fato, não pegou nenhum rolo ou bomba óbvia. Tem alguns com pagamentos cíclicos (FIIP, MAXR, RBVO), mas fora isso só coisa boa ou em velocidade de cruzeiro. FFCI teve emissão, obra e vacância, em combinações diferentes, nos últimos anos. Isso ocasionou o estacionamento. Ultimamente o FFO tem sido maior que o provento. FIIP é para algumas décadas ainda. Para fazer a conta da alteração do rendimento, o imóvel é o da C&A. FAED vs AEFI o pessoal tem preferido AEFI, apesar dele ser de *desenvolvimento*. Não tem um tijolo sequer ainda. FAED o pessoal tem preterido por conta que tem uma sede da faculdade dele, e com a fusão ela poderia ser abandonada. RBVO com estratégia. Bom. É um pouco redundante sim, mas no final vale a pena porque o padrão de risco deles são muito diferentes. De diversificar mais... na sua carteira tem laje, tem logística, tem shopping e papel, tem risco bancário, ensino, varejo. Só não tem hotelaria, saúde e desenvolvimento. Todos que tem de ter nervos bons para encarar. @capitolio Sem bombas, sem rolos (tirando os hospitais, que tem de saber do rolo, e comprar pensando que não tem tantas chances assim de voltar o aluguel antigo). @Emerson95 Uma carteira meio curta essa. Tem bastante FII de poucos imóveis. Nesses casos é preferível ter muito mais FIIs com imóveis específicos, que é o equivalente de ter uma carteira com poucos FIIs de tijolo, mas com grande diversificação interna. De shopping os maiores são HGBS e PQDP.
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #109 de 229
rllemes  
em 04/04/2014 13:43
Muito obrigado pelos comentários @ACUMULADOR e @André.PC!! Quanto o HGBS, tinha conhecimento do problema, vou deixar ele para comprar por último para ver como desenrola o processo. Ainda tenho que estudar e fazer as contas sobre o HGLG que está distribuindo um lucro, se não vai afetar os rendimentos. FIIP coloquei lembrete na agenda do Google para lembrar quando estiver perto rs. Quando estiver com a carteira completa, irei estudar os FIIs de desenvolvimento, para ver se vale a pena. Obrigado.
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #110 de 229
AndreLFSBacci  
em 04/04/2014 18:03
Não! FIIP é melhor comprar quando está longe do rendimento maior! Meio mundo vai nessa de comprar perto, que faz o preço disparar. Anti manada nos cíclicos!
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #111 de 229
Emerson95  
em 04/04/2014 19:51
André to dando uma estudada em BRCR11 e PQDP11, estou em inicio de montagem da carteira, pretendo ter no minimo 12 FIIs, Obrigado pela análise.
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #112 de 229
Emerson95  
em 04/04/2014 19:52
Acumulador já havia percebido seu equivoco, obg pelas dicas de estudo, gostei de PQDP11.
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #113 de 229
rllemes  
em 13/04/2014 22:14
@André.PC, o perto que me referi foi sobre o fundo perder o direito sobre um imóvel. Aí aliar o que fazer.
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #114 de 229
rocarlopes  
em 30/04/2014 15:50
Ola André e pessoal, eu gostaria que olhassem esse minha carteira e dessem uma opinião sobre ela, se esta bem diversificada ou se eu deveria alterar algo. Obrigado Segue os FIIs: AEFI11 5% FAED11 5% AGCX11 5% BBPO11 5% BPFF11 5% BRCR11 10% EDGA11B 5% FEXC11B 5% FFCI11 5% HGBS11 5% HGLG11 5% HGRE11 10% JRDM11B 5% PQDP11 5% RNGO11 5% SDIL11 5% XPCM11 5% XTED11 5%
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #115 de 229
ACUMULADOR  
em 30/04/2014 16:30
rocarlopes; Não é uma questão de ser bom ou ruim, mas sim de calcular se o preço da quota está de acordo com a renda real do ativo (JRDM11B), ou seja, se o valor pago na RMG é parelho ao real, coisa rara de acontecer. Ser bom ou ruim, é uma questão de estratégia na montagem da carteira e isso vai de cada um. Complementando, HGBS tem alguns problemas, nada "terrível", mas é bom ter ciência: Bastter.com - Grupos - Forum FII’s – Fundo de Investimentos Imobiliarios - 05/12/2013 09:47 FII CSHGSHOP (HGBS) - Fato Relevante / Possivel penhora de CRI s emitidos pela Há também a questão de um lucro "não recorrente" que influencia o valor do rendimento mensal, mas não achei o post correspondente. No mural dele tem algo sobre isso, se eu não me engano. De resto, os ativos me parecem bem distribuídos e tranquilos.
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #116 de 229
rocarlopes  
em 30/04/2014 16:36
Acumulador Valeu pelas dicas sobre o FII JRDM11B e sobre o FII HGBS11 eu não sabia que estava nesta questão de penhora eu não tinha visto isso ainda. Estou começando agora e é normal estes erros rsrsrs mais valeu meu....vou ficar atento. Abs
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #117 de 229
rodrl9o  
em 30/04/2014 17:16
rocarlopes, não que isto seja um problema, mas FAED e AEFI possuem o mesmo inquilino (Anhanguera Educacional), embora o segundo esteja em desenvolvimento e possua renda mínima (por um longo período). talvez seja interessante estudar FCFL, também no segmento de universidades, para uma possível diversificação. abs
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #118 de 229
rocarlopes  
em 30/04/2014 18:16
Ola rodri9o, Eu tb cheguei a pensar nisso, sobre a Anhaguera Educional, os dois são iguais e na minha opinião, eu vou escolher ficar com o AEFI11, o que vc acha?? E em relação ao FCFL vc recomenda eu trocar por um outro, é isso?
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #119 de 229
rodrl9o  
em 30/04/2014 18:25
na verdade não são exatamente iguais, pois o FAED está performando e o AEFI, em construção. em termos de diversificação, penso eu, diminui o risco ficar com um deles + FCFL, p.ex. caso ocorra algum problema com a empresa locatária, menos reflexo terá na tua carteira. isso não é uma recomendação, são apenas minhas impressões. o FUNDAMENTAL é estudar os fundos por um bom tempo e formar opinião própria, começando a investir aos poucos e com segurança. abs
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #120 de 229
rocarlopes  
em 30/04/2014 18:37
okey rodri9o, vou estudar a respeito valeu abs
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #121 de 229
serra88  
em 03/05/2014 16:46
Boa tarde! Depois de algum estudo, montei minha futura carteira de FII e gostaria de ouvir os comentários de vcs pf. Os objetivos foram escolher fundos de baixa manutenção, com liquidez razoável e sem previsao de término. Dei preferência para fundos de tijolo, multi inquilino, com boa diversificacao interna e sem rolos aparentes (estou ciente dos problemas do hgbs). Acabei priorizando escritório e logística, mais um pouco de fundo de papel. Exclui hospital e universidade pro serem mono inquilinos. E agora o objetivo principal: renda passiva para aposentadoria > 10% aa sem maiores riscos Aí vão os selecionados: AGXC11 BBPO11 BCFF11B BRCR11 FEXC11B FIIP11B HGBS11 HGLG11 HGRE11 KNRI11 MAXR11B PQDP11 RBRD11 RNGO11 TBOF11 TRNT11B XPGA11 6% em cada, exceto fexc e xpga que tem 5% desde já, obrigado pelos comentários!
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #122 de 229
serra88  
em 03/05/2014 16:49
TBOF é o único com rmg, mas acho que será um bom fundo após a diminuição da vacância e a melhor exploração do estacionamento
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #123 de 229
ACUMULADOR  
em 03/05/2014 20:37
serra88; Além do que mencionou sobre TBOF, cabe esclarecer sobre os pagamentos cíclicos de MAXR11B (efeito Americanas), se sabe, tranquilos os demais ao meu ver. Porém, atente-se sobre esta sua frase: "E agora o objetivo principal: renda passiva para aposentadoria > 10% aa sem maiores riscos." Há vários fatores que influenciam a rentabilidade média dos FIIs no decorrer do tempo (Selic, possível tributação futura dos rendimentos, etc.), daí a necessidade de acompanhamento e manutenção. Mesmo você tendo feito um bom filtro nos teus "selecionáveis", o fato de dar à rentabilidade grande importância, pode te levar a fazer más escolhas no futuro. Até porque, se teu nick se referir ao seu ano de nascimento, meu caro, tem muita água para rolar por esse rio ainda, hein?! E nesse lapso, muita coisa pode e mudará. Por último, uma dúvida: você vai dar "all in" nos ativos elencados (desaconselhável) ou está na fase de montagem e aporte mensal de carteira (ideal)?
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #124 de 229
AndreLFSBacci  
em 03/05/2014 22:21
@rocarlopes, 18 FIIs, bem distribuídos entre si, só duas posições maiores em dois FIIs também maiores. De mais diferente está a questão da concentração em inquilino (AEFI + FAED) e o já mencionado caso do JRDM, que ainda está com RMG, e daí você tem de conhecer a renda real dele. Só tijolo nessa carteira (mesmo BPFF, que praticamente só tem tijolo), único ativo de crescimento o BRCR. Os demais de boa ou em velocidade de cruzeiro. E não se preocupe... tá indo bem para quem começou agora. Não tem mil rolos a carteira, e nenhuma bomba óbvia. Começou muito bem mesmo. @serra88 17 FIIs, bem distribuídos entre si, e bem condizente com a sua estratégia geral, embora "baixa manutenção" ser um pouco preocupante. Tem de dar uma manutenção na carteira de vez em quando. Mas de fato, nessa sua lista aí nenhum FII de tempo determinado a priori. A ficar esperto: TBOF está com RMG, que logo acabará. Tem de ter noção da renda real dele. BBPO é "sem novidade", mas coloca em algum calendário digital para você se preocupar com ele daqui uns 8 anos (ver BBFI). E legal. A carteira praticamente só tem FIIs mais conhecidos, mais antigos. Bem representativa dos setores. Mas faço voto total com o ACUMULADOR. Mesmo escolhendo a carteira de uma vez só, A MELHOR SITUAÇÃO POSSÍVEL é você montar ela devagar. Tem muita coisa que "fazer aportes mensais" ensina que não é possível de explicar aqui. Carteira de longo prazo significa, também, montar ela a longo prazo.
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #125 de 229
serra88  
em 03/05/2014 23:44
Obrigado acumulador e andré.pc! Sim, estou ciente da "sazonalidade" do maxr Me expressei mal… Quando digo baixa manutenção, não pretendo esquecer dos fii e nunca mais olhá-los, a idéia na verdade é acompanhá-los uma vez ao ano, como com as ações. A montagem vem sendo devagar. De início só tinha o bcff… Aí fui estudar e agora estou comprando um de cada um dos outros a cada mês que passa. Não vou dar all in não! rsrsrsrsrsrs Quanto à rentabilidade, não vou negar que foi o que me chamou mais a atenção no início… Mas durante a seleção e estudo acabei dando preferência à segurança e mesmo assim, com essas quedas recentes, tenho conseguido fazer compras com bons yelds. Obrigado novamente! Abs! PS: 88 não é data de nascimento não… sou um pouco mais experiente! kkkkkk
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #126 de 229
rocarlopes  
em 05/05/2014 17:06
Okey Andre.PC, obrigado pela resposta e eu vou pesquisar alguns outros FIIs para substituir FAED E JRDM pois eu pretendo ficar com o AEFI, ja que meu objetivo é para loooongo prazo...valeu
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #127 de 229
AndreLFSBacci  
em 06/05/2014 13:30
Então... JRDM tem de saber a renda real dele. Eu peço para o pessoal olhar porque eu mesmo não sei nesse caso (sim, tem FIIs que eu nem olho). Vai que a RR está num patamar de preço que lhe agrade, junto com o desejo do empreendimento. Mas só olhando para saber...
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #128 de 229
alelauton1@gmail.com  
em 08/05/2014 01:06
Fala Guru @andre.pc, rs Galera, queria uma dica. Sei que depende muito de perfil e de objetivos... pois o meu, é sempre aumentar o patrimônio, porem, ainda estou no inicio deste caminho. Hoje tenho uma carteira diversificada em ETF e RF. Surgiu uma grana e tenho acompanhado ha algum tempo os comentarios de FIIs... a Grana é baixa mas gostaria muito de começar. Sendo assim, nao posso comprar muitos por causa da corretagem. Seguindo a 'sugestao de carteira' da Rico somando-se aos comentarios daqui do forum dos ultimos meses/anos, escolho em principio. BRCR11 e FEXC11 gostaria de começar com apenas TRES... para sentir o mercado. Se fosse voces que estivessem iniciando, qual incluir ou substituiria? Pensei em BBPO ou HGLG.
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #129 de 229
AndreLFSBacci  
em 08/05/2014 10:00
Cara, eu vou ser sincero... começar assim, experimentando, pode ser tanto sinal muito bom como muito ruim. Tem umas bad vibes ai (carteira recomendada, começar com máximo pequeno, pedir recomendação). Se é para sentir o mercado: - Já adianto que FII é renda variável. Você pode ter ou não experiência anterior com RV. Se já tem, FII é RV com dividendos mensais (no geral), mas continua sendo RV. Sobre começar com máximo pequeno: - Se não teve experiência anterior com RV, daí você pode "ver como é" mas daí *com só um ativo*. Ter um ativo em baixa posição para ver como é, ok. Definir carteira full e ir aportando bem aos poucos, ok. Mas experimentar uma carteira que começa com distorção grave (poucos ativos) *não é ok*. Vai te ensinar errado, é uma péssima experiência, em vários sentidos da palavra. Sobre recomendação: - Os outros são os outros. Pode até ter pessoas que respondam sinceridade às suas questões, mas são respostas que literalmente valem para eles, não para você. É clássico o resultado onde dois investidores que partem da mesma alocação inicial conseguem ainda ter resultados bem diferentes (sucesso ou ruína) por causa de questões outras, que não aparecem na sua pergunta (habilidade de finanças pessoais, estilo reserva emergência, aptidão à RV). Pode parecer cruel, mas eu falo sério. Para sentir o mercado qualquer *um só* ativo que tenha aparecido bastante nessa thread serve. Mas tirar experiência aprendizado de carteira distorcida é um sinal muito ruim. Esse negócio de tamanho de carteira é muito, muito, muito sério. Mesmo. E eu só tive noção disso quando comecei a ver as carteiras das pessoas que *não* participam de fóruns públicos. Leia com toda calma do mundo esse trecho aqui, de preferência em voz alta: "Ao realizar o acompanhamento de carteiras em fóruns públicos e pagos, surgiu um padrão inesperado. Nos fóruns públicos foi muito comum o pessoal pedir opiniões em carteiras até 10 ativos. Mas em fóruns pagos o número de ativos dispara, a média passando de 15. Carteiras de 20, 25 e até mesmo 30 FIIs, montadas por investidores que se declaram iniciantes, mas que não tem bombas ou rolos óbvios, apesar da quantidade incomum de FIIs. E o número maior de FIIs em carteira não correlaciona com participação pública. Ou seja, as carteiras de FII públicas tem a tendência de ser as menores que a média real, o que talvez cause distorções de expectativas, principalmente nos iniciantes" Esse trecho ficou martelando na minha cabeça o tempo todo enquanto lhe escrevia a resposta...
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #130 de 229
alelauton1@gmail.com  
em 08/05/2014 13:03
@Andre.pc em primeiro lugar quero agradecer sua paciencia. No receio de escrever muito e ficar repetitivo, acho que me mostrei mais leigo do que a realidade. Ja invisto há algum tempo e ja vi bastante coisa de FII. Sei como funciona, as regras, as opções disponiveis, o DY, o sistema de cotas e etc. Meu problema MESMO, é ser um tanto quanto preguiçoso na questao de analisar relatorios e etc. (Voce deve ter odio disso rs) Alias, seria possivel adquirir FII sem uma analise tao profunda e gastar tanto tempo no mercado ? Nao deixo meus ativos largados tb, acesso com boa frenquencia, mas por exemplo em RV; possuo etf, muito por este motivo... E sim, de dezembro pra cá já experimentei BEM as oscilações de RV. rs Tenho uma meta final de patrimonio fixada em 23 anos, entao, nao me preocupo com a oscilão dos papeis. A questao mesmo, é adquirir ativos dos quais eu vá conseguir levar por longo prazo. Nao é da minha intenção ficar vendendo e mudando de caminho toda hora. Sobre a diferença de resultados partindo-se do mesmo ponto, concordo plenamente. Me considero um financista', e sei que com salarios de 8, 10 mil, nao importa quanto, pessoas vivem quebradas. Tenho até exemplos proximos, mas tenho metas bem traçadas com alocação de ativos, formulas parecidas com TSDB, nao vender na baixa e etc.Alias, nem de vender eu gosto. E a minha intenção seria começar apenas com tres pelo fato de ter como meta nao passar muito dos 0,5% de custo com as aquisições. MUITO OBRIGADO pelas suas considerações, e, na verdade a minha maior duvida para iniciar seria a correlação entre os ativos, Se eu começo com um de escritorio, de CRI e outro de agencia, (caso o terceiro fosse o BBPO), seria um diversificação minima aceitavel. (claro que nao existe diversificação em 3 ativos em RV, dois etfs somam 100 ativos), mas a pergunta real, seria, SE FOSSE VOCE, que tivesse por algum motivo liquidado todos os seus FII's e tivesse que recomeçar (Imagino que sua carteira seja balanceada visando longo prazo, redução de risco e DY), por quais ativos começaria no cenario atual? Nao começaria? rs Obs. Eu sei que mesmo voce escolhendo x ou y, continuaria sendo ..... RV. OBRIGADO POR SUA PRONTA AJUDA E PREOCUPAÇÃO COM OS INICIANTES.
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #131 de 229
AndreLFSBacci  
em 08/05/2014 16:42
De ser possível adquirir FII sem uma análise profunda, bom, sim é. E tem gente que dá sorte fazendo isso, mas tem um bocado de gente que se ferra fazendo isso (ver histórias de HTMX, RBAG, shoppings com RMG). O problema *mesmo* é que não tem essa de não fazer análise, sempre-se se usa um critério, nem que seja o critério alheio (ver os FIIs mais comuns). Só que daí entra a história que o critério alheio pode ser muito sardinhesco, e essa terceirização dos seus investimentos se dá junto com a manada perdedora. Sim, falado assim é pomposo e auto indulgente, mas basta ver nos fóruns como quase nunca quem é diversificado e/ou conhece no que aplica aparece um dia "reclamando" do fundo, do administrador, da sorte, dos outros... Só cai nessa situação, justamente, àqueles que investiram sem *conhecer* a carteira do fundo (análise profunda é outra história). E de novo, eu sou eu. O que eu investiria hoje não é muito diferente da carteira atual***, e que vou te dizer, tem umas esquisitices sem fim. Mais da metade dos ativos *não aparece nessa discussão inteira*, mas são justamente porque são ativos que exigem um acompanhamento ferrenho, fora um belo tanto de *falta* de amor próprio. Mas a questão mais direta mesmo é conselho dado é conselho esquecido. O exemplo dos dois caras com mesma carteira inicial só piora com o buy & forget. Destrambelha mesmo. Agora, se não for estudar ou acompanhar: Bastter.com - Grupos - Forum FII’s – Fundo de Investimentos Imobiliarios - Geracionais Com um horizonte tão longo assim (bom!), tem de mirar ativos com algum viés de sobrevivência. Da sua inicial coincide o BRCR mas, por exemplo, não o BBPO. Porque? Porque o BBPO de agora é o BBFI de ontem. FII de papel eu gosto muito, mas é um que não dá para largar exatamente (provável corrosão pela inflação sem reinvestimento contínuo, mutação da carteira com o tempo). Ou seja, 2/3 dos ativos da sua inicial com rolos programados já no meio prazo. É isso que está arriscando desde já de perder patrimonialmente. Se eu fosse começar hoje, começaria onde justamente eu ponho todo mundo para começar: estudar uns 40 FIIs, de preferência indo pela ordem de liquidez. Sem estudo/acompanhamento, os geracionais. Não porque eles são especiais em qualquer sentido que seja (não o são!). Mas apenas que eu chuto que vão durar. Mas eu vou dizer na lata. Carteira sem estudo ou sem acompanhamento não é carteira. É chute, loteria. É o sucesso depender da sorte. Não tem análise que ajude. *** A diferença entre a carteira atual e uma carteira "tudo de novo" é um claro sintoma do viés da permanência, um defeito econômico relacionado à psicologia, mas muito comum.
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #132 de 229
alelauton1@gmail.com  
em 08/05/2014 23:44
Bom, acho que tenho que agradecer novamente pela gentileza de gastar TANTOS minutos escrevendo para um caso especifico de um desconhecido. Puxa-saquismos à parte, creio que suas considerações têm muito à acrescentar aos novos investidores nesse mercado como eu. Mais uma vez concordo que com a necessidade de estudar ao inves de chutar o ativo. Querendo ou não, pelo simples fato de estar conversando com voce, estou analisando algo. É perceptivo que não faz dois meses que voce começou neste mercado. O seu argumento de MANADA é muito valido e eu nao tinha parado pra pensar nisso, mas acho que meu modelo de dinheiro, leva alguma vantagem na questao da manada, enfim, isto é uma outra historia. Pretendo estar na categoria buy to hold ao inves da forget. Mas voltando à sua vasta experiencia, creio que um dia vc esteve no meu lugar. Se pudesse voltar, nao iniciaria entao? rs esperaria estar Muito bem informado de pelo menos 10, 15 ativos? Sobre reclamar, vejo alguns no proprio forum falando "fdps, comprei esse BRCR a 147 e essa merda nao para mais de cair, certeza que é roubo", Ai eu penso se pessoas compraram neste valor e hoje a cota vale menos que seu P/L somando-se ao fato de ser o fundo com maior liquidez, com otimas torres, com potencial de upside. Isto seria um critério né? O que tambem nao garante que ele volte a subir ou algo do tipo. Voltando à questão dos ativos, eu achava o BBPO algo contrario, mais seguro, com dividendos até ruins; no mais, pelo que li, gostei tbm do HGLG, mas ok. Voce me convenceu, vou esperar mais tempo e adquirir mais experiencia, pelo menos tornar outros ativos tão interessantes aos meus olhos quanto estes BRCR. MAs, ja passando dos limites do abuso, eis que surge uma nova questao. A da diversificação. Se hoje eu tenho um aporte relativamente pequeno, e já gosto de ativo, adquiro este papel e vou aportando para outros nos meses subsequentes ? Pq eu sei que TAMBEM não é aconselhavel iniciar uma carteira já com uma parcela muito grande da carteira. Se hoje eu tenho a intenção de fazer 16% da minha carteira ser FII, como faço essa montagem? Junto suficiente para comprar varios ativos (Pq eu nao posso pagar 1, 2% de corretagem), ou compro aos poucos? Pq assim, voltamos à questão da 'carteira dos foruns publicos'. Carteira com pouquissima ou nenhuma diversificação... Isto é conveniente? É um mal que dá pra conviver por alguns meses? Porque se eu comprar aos poucos, ficaria alguns meses com pouquissimos ativos na carteira de FII. Ah, e para a questao do market time, voce aumenta a exposição em ativos que confia quando estes perdem preço? (parece uma pergunta idiota, mas é que talvez para a questao dos fundos, nao funcione dessa forma.) Perdoe-me pela quantidade de interrogações no post e, pelo que ja me esclareceu até aqui, estou muitissimo grato! Obrigado!
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #133 de 229
alelauton1@gmail.com  
em 09/05/2014 13:21
Ps. Dei uma vasculhada nos geracionais e baster em geral. Acho que 90% das duvidas do post estão sanadas. Obrigado pelo conteudo. ;)
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #134 de 229
AndreLFSBacci  
em 09/05/2014 14:49
Se eu pudesse voltar, eu realmente não faria o que eu fiz. Justamente por isso que recomendo que ninguém faça o que eu fiz bem no começo que, acredite, foram as coisas bem comuns. A história do "não para de cair" tem várias facetas. Mas a primeira delas é justamente a história de *conhecer o ativo*. Se você conhece o que está comprando, o preço é um fator a mais, mas não é o único. Quando você compra sem saber, o preço É TUDO, simplesmente porque não tem mais nada na analise. E as pessoas se congratulam pela subida e se martirizam/revoltam com a queda. Pura bobagem. O preço não se controla. Não se controla o que *os outros fazem*, e o que os outros fazem é negociar os papéis negociáveis todo santo dia, no preço que der na telha. Então ficar sentido emoções por conta das idas e vindas do mercado é masoquismo de primeira linha. Eu até já pesquisei uns arreios de couro para mandar para esse pessoal, com direito a chicotinhos eróticos para o marido/mulher do reclamante. Visualiza, visualiza :) Quanto o BBPO, ele é o BBFI de ontem. Todo mundo falava exatamente isso que falou do BBPO a respeito do BBFI, sem tirar nem por. Não que não deva ter nenhum deles. Mas tem de comprar sabendo que essa sensação de segurança é só isso: sensação. Não tem relação com a realidade objetiva. Ou para usar o argumento incorreto: puxe o gráfico do BBFI de dois anos para cá e justifique que aquilo é o que se espera de um ativo "mais seguro". Durante 8 anos, BBPO será exatamente isso que falou. Mas 8 anos passam. E uma hora chegam. De aporte pequeno, é o *mesmo* problema do aporte grande: a carteira fica desbalanceada a cada aporte. E tem a mesma resposta: não se importe com isso! Monte a carteira objetivo, com os percentuais de ações, RF, FII, ETF, e dentro dela os percentuais de cada ativo, e compre um ou dois ativos por mês, aquele que estiver mais para trás em termos de saldo. Ponto. Nenhuma outra consideração a mais. 1. Monta o plano. 2. Segue o plano. Carteira com pouca diversificação tem alta concentração de risco de mercado (variação normal do mercado, ah-deu-merda-não-tinha-como-prever-mas-agora-tenho-de-sair-valendo-nada-ih-não-sobrou-muito-para-recomeçar). Market timing é trading, e trading é profissão. Só deve fazer quem tem tempo de acompanhar os ativos***. E se você acompanha, não você não "confia" no ativo, apenas controla risco. Só para insistir no acima: 1. Monta o plano. 2. Segue o plano. E de novo, só a diversificação salva. INCLUSIVE DE NÓS MESMOS. Principalmente nessa história "caiu, vou aportar mais porque caiu..." NÃO. Não, não, não, não, não, não, não, não. Nããããaãããããããããããããooooooo. "Porque caiu" não é pergunta, não é respota, não é razão, não é racionalização. Mas aparentemente é uma maneira incrivelmente eficiente das pessoas perderem dinheiro. Quer saber quem *não* vai sobreviver na bolsa? É só reparar nas pessoas que falam "proteger capital", "porque caiu", "porque subiu"... Tem uns casos ainda mais absurdos, que ainda falam "porque *não* subiu?", "porque não caiu?"... Batata. Perder dinheiro e sair da bolsa. Esse é o destino manifesto de quem fala essas coisas. Então, por favor, não fale essas coisas. E tente não pensar em termos delas. E caso não tenha ficado claro, não. Caiu, não se aporta mais que o normal porque caiu. Pode bem cair muito mais depois, e daí o que você fez foi só "perder a oportunidade" ou, pior, meter dinheiro muito a mais numa posição condenada. Aporta normal, seguindo o plano. Isso já é contra-cíclico o suficiente, e não danifica a diversificação escolhida. *** Que se resume a ler duas páginas por mês de relatório mensal e acompanhar a página da Bovespa. Coisa que ninguém faz, e depois ainda não sabe porque não sabe as poucas coisas que tem razões...
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #135 de 229
ACUMULADOR  
em 09/05/2014 16:17
"...Eu até já pesquisei uns arreios de couro para mandar para esse pessoal, com direito a chicotinhos eróticos para o marido/mulher do reclamante. Visualiza, visualiza :)" "Chorei largado" com este trecho! Rsrs...
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #136 de 229
alelauton1@gmail.com  
em 17/05/2014 02:47
kkk, sensacional... vizualei. haha Bom, tenho aprendido mais, dia após dia. Reli meu post, minhas perguntas. Realmente, mudou muita coisa e já até concordo com voce sobre o BBPO. Comecei, mas sem pressa, peguei o BRCR SEM NENHUMA PRESSA. Estava valendo x, coloquei uma ordem pra pagar um preço que eu considerava mais interessante (apesar de voce mandar eu para com essa mania de trader kk), mas nao tinha pressa mesmo... acabou executando a ordem no dia seguinte. (Esse foi o ativo que voce gosta), comecei tambem, como uma posição um pouquinho menor em FEXC11B (To sabendo que vc nao é fã de papel), mas li bastante sobre, considerei uma boa oportunidade, (apesar de ter saido do plano, que era iniciar nos gerenciais), mas, serão os proximos. No mais, coloquei uma ordem (meio que de brincadeira) para o caso de o bova11 chegar a 53,08 vender alguns lotes (minha posição era muito alta em RV) (Nao me espanca) mas mais uma vez teve a ver com valor de cota.. (cheguei a pagar 46 nisso em jan... Alem do preço muito acima,ja nao considero algo tao interessante, pelo fato de nao pagar dividendos e nao acreditar que vá manter esse preço, entao, APESAR DO FATO, de NAO GOSTAR de girar patrimonio, mudei a estrategia.) Agora chega de graça e voltemos ao PLANO. O proximo da lista, RF. Alias, uma pergunta que nao quer calar: Li em alguns lugares, sobre em epocas de juros altos (selic) nao ser tao interessante adquirir FII'. Diante dessa situação, continuo seguindo o plano. Mas, oq tens a dizer sobre essa briga? (Ja sei que vai defender o FII e rechaçar a selic, entao, estou fazendo pra descobrir seu argumento, pois imagino que o proprio mercado adapte os valores) Ps. Nao sofro com oscilações de mercado. Entre comprar a 110 ou 108, obviamente prefiro a segunda opção, mas, nao faz a minha cabeça, é 'um a mais'. Um tal de André (em 'oq acontece com os fundos imobiliarios - quarta de mercado rico'), disse pra comprar sempre QUALIDADE. Com minha grande inocencia nos fundos, aos pouquinhos, vou montando a carteira. Visando sempre QUALIDADE! Nao estou mais no escuro! Valeu Andre! abç
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #137 de 229
AndreLFSBacci  
em 18/05/2014 22:29
Nossa... Eu sou fã de FII de papel. Não acho que eles sejam geracionais, mas nem de longe isso tira a minha *preferência* com relação à FII de papel, em especial FII de CRI (como é o caso do FEXC). Só não se pode ter "compromisso" com eles, ou de comprá-los em qualquer situação. Sobre a comparação FII com RF/SELIC é só um jeito indireito de perder dinheiro... É sério. Quem olha isso está olhando cota, só que indiretamente. E olhar cota *é* um jeito bem eficiente de perder dinheiro, direta ou indiretamente. Está pedindo para sentir emoção com o vai e vem das cotas *e mais agora dos juros*, eventualmente emocionando o suficiente para ir na onda da manada e comprar na alta e vender na baixa. Ok, é inevitável a comparação de FII com RF/SELIC, que todo mundo faz então essa é a realidade. Mas é fácil falar que a maioria perde dinheiro na bolsa e então é bom não fazer o que a maioria faz. Olha só a sua pergunta... *não* comprar FII com juros em alta. Ou seja, comprar FII com juros em baixa (2012, quando os FIIs estavam 40% MAIS CAROS que agora!) e não comprar como agora (que estão 40% MAIS BARATOS). Seguir esse conselho: 1. É olhar para e cota, coisas que não se deve fazer, ponto; 2. SÓ COMPRAR COTA NOS PREÇOS MÁXIMOS! Não é questão de defender FII, é questão que esse não é um conselho nada espero. Na verdade é bem estúpido: Pró cíclico total, manadacion total. "Compra na alta e só na alta". Porque comprar a 110 ou 108 se o conselho fala para só comprar em 140, não é mesmo?
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #138 de 229
alelauton1@gmail.com  
em 18/05/2014 22:50
Bom, eu comprei... Comecei, MESMO sabendo que podia comprar RF, mesmo sabendo que a SELIC tá estourando. rs Só queria seu argumento mesmo, pq de qualquer forma eu comprei a qualidade' e o segmento que eu queria. Concordo plenamente com a questao do valor/cota. Se algo NAO É BOM de fazer nesse momento, ok! Que o mercado ajuste o preço das cotas entao... de qualquer forma estou comprando o que quero com preço abaixo e VALOR igual ao que eu desejava em dezembro mas nao tinha 'bagagem' suficiente. Só queria um reforço mesmo, e uma réplica em relação à manada do "hora de RF". De qualquer jeito, estou devidamente iniciado. SEM PREOCUPAÇÕES com relação à flutuação da cota... mesmo que o a selic a 15% derrubasse minhas cotas. O preço pode cair, mas o valor ainda está la! Abraço André!
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #139 de 229
AndreLFSBacci  
em 18/05/2014 23:13
De boa. Ficar e focar na qualidade. Que esses pelo menos não parâmetros "estáveis", mudam pouco. Cota, SELIC, euforia ou crise, são todas coisas *instáveis*... vem e vão, toda hora, ainda mais no contexto de um investimento de longo prazo em renda variável (FII incluso).
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #140 de 229
crcunha  
em 26/05/2014 19:04
Andre, O que é qualidade em FIIs para você ?
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #141 de 229
AndreLFSBacci  
em 26/05/2014 21:54
Um FII de um inquilino só tem menos qualidade que um FII com grande quantidade de inquilinos. Um FII de um imóvel só tem menso qualidade que um FII com dispersão de empreendimentos. Um FII de CRI com um emissor só tem menos qualidade que um FII de CRI com dispersão de servicers. Um FII de FII com P/VP de 10 tem menos qualidade que um FII de FII com P/VP de 0. Um FII com risco de término sem assembleia é 1% da qualidade de um FII sem esse risco. E assim por diante... Comparação de pares. Até porque comparar não pares é doideira pura.
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #142 de 229
Manoel57  
em 06/06/2014 14:49
MINHA CARTEIRA: BRCR 18,45% BBPO 12,57% KNRI 12,45% HGRE 7,61% JSRE 6,54% KNCR 5,27% TBOF 5,07% SAAG 3,83% HGBS 3,34% HGLG 2,86% AGCX 2,84% BBFI 2,74% BCFF 2,64% BBVJ 2,42% EDGA 2,29% ALMI 2,27% CNES 1,99% FFCI 1,63% XPCM 1,6% RNGO 1,59% QUAIS AJUSTES ME SUGEREM?
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #143 de 229
AndreLFSBacci  
em 13/06/2014 20:40
Olá @Manoel57 Ajuste não se sugere, que eu não sou analista de mercado para fazer isso. Mas é sempre bom confirmar uns pontos salientes, ver se está sabendo das coisas incomuns. TBOF está com renda mínima, que logo vai acabar. Tem de saber a renda real dele, sem considerar a parcela de RMG. BBFI tem a história o inquilino que está de saída de boa parte de um dos prédios, mas isso meio que já é notícia geral. BBVJ tinha um rolo de prêmio de locação, que eu acho que venceu em maio o prazo. Mas seria bom confirmar na administradora isso, antes de novos aportes. No mais, pelos percentuais, isso tá com cara de carteira real, e não de uma carteira objetivo. Discutir carteira real é meio que chutar cavalo morto. Melhor seria você planejar a sua carteira, percentuais e componentes desejados, para dai por na roda de discussão.
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #144 de 229
Kleber_stumpf  
em 17/07/2014 19:13
Pessoal, eu objetivo ter a carteira distribuida na seguinte forma: WPLZ11B MAXR11B ABCP11 TRXL11 FIIB11 FCFL11 FAED11B AEFI11 BBVJ11 BBPO11 BRCR11 FIIP11B FFCI11 RBRD11 RNGO11 BMLC11 FLMA11 TODOS ESTES COM 5% DE PARTICIPACAO CADA HCRI11 NSLU11 JSRE11 BCFF11 PLRI11 FEXC11 CADA UM COM 2,50% Fincando assim com uma participacao de 5% em hospitais, 5% em papel, 5% em FII de FII, 50% em FII de Imoveis Comerciais, 15% em Shopping Center, 10% em universodades e 10% em imoveis Industriais... Bem dividido, focando em tijolos... comecei com FII`s a 3 anos, comprei como todos na emocao olhando DY... tomei 2 prejuizos, mas o resto deu sorte... ver a meus graficos de DY em relacao ao preco que paguei na cota evoluir lentamente com os reajustes da inflacao eh algo que nao tem preco... se algum colega tiver alguma informacao que talvez ignorei ou passei por cima e puder ajudar... ou qualquer outra critica...
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #145 de 229
nobody  
em 17/07/2014 21:57
gostaria de ter minha carteira analisada pelos colegas: AEFI11 BCFF11B BMLC11B BRCR11 CEOC11 EDGA11B HCRI11B HGBS11 HGJH11 HGLG11 HGRE11 NSLU11B PRSV11 RNGO11 SDIL11 TRXL11 XPCM11 XTED11 KNRI11 FCFL11B FPAB11 FAED11B tenho 29 anos. nao gosto de ficar em cima de investimentos e vendo bolsa todos os dias. gosto de compras fii uma vez por mes ou a cada 2 meses. nao acompanho cota de jeito nenhum... ((( EU MUDEI ANDRÉ ))). objetivo: usar a metade da renda quando chegar em 15mil mes de rendimentos. e reinvestir o resto em fiis. o que me preocupa é o CEOC. mas nada que tira o sono.
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #146 de 229
nobody  
em 17/07/2014 22:10
esqueci das porcentagens em carteira. segue agora: AEFI11 3,11% BCFF11B 2,94% BMLC11B 2,625 BRCR11 10,39% CEOC11 3,75% EDGA11B 5,34% HCRI11B 1,7% HGBS11 6,13% HGJH11 2,92% HGLG11 8,03% HGRE11 10,79% NSLU11B 5,49% PRSV11 3,80% RNGO11 6,36% SDIL11 5,37% TRXL11 5,16% XPCM11 8,11% XTED11 4,04% KNRI11 3,97% FCFL11B 5,48% FPAB11 2,71% FAED11B 1,08%
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #147 de 229
mandacaru  
em 18/07/2014 09:43
Pessoal, Poderia analisar a minha carteira? BCFF11B - 12,50% FFCI11 - 12,50% HGRE11 - 12,50% KNRI11 - 12,50% MAXR11B - 12,50% NSLU11B - 12,50% RNGO11 - 12,50% XTED11 - 12,50% Obs.: - N° de FIIs abaixo da "média". Entretanto, a parcela de FIIs representa 6% da carteira total. 0,75% da carteira por ativo não representa risco global significativo. - Conheço o risco do inquilino do NSLU11B (e de FIIs de hospitais em geral) e o rolo judicial do aluguel. - BCFF11B: É uma "herança maldita" da época em que comprei sem análise adequada. Entretanto, após dar uma olhada nele, considerei uma boa opção de FII de papel (o único que coloquei) e mantive.
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #148 de 229
AndreLFSBacci  
em 18/07/2014 13:14
@khstrader 23 FIIs, e nenhuma bomba óbvia. Devidamente impressionado. Resultado assim eu só tinha visto nas carteiras de assinantes. Dessa lista comprida tem alguns FIIs que pagam rendimentos maiores de forma cíclica (MAXR, RBRD, FIIP), e daí pode-se tentar comprar eles longe desses rendimentos maiores, quando a cota cede. Dessa lista comprida tem pelo menos dois FIIs exclusivos para investidores qualificados, BBVJ e PLRI. BBVJ é mais normal hoje em dia, mas PLRI tem ainda uma característica saliente, por ter CRI subordinado dentro dele. Os demais bem normais, principalmente nesses percentuais reduzidos. Está sabendo que HCRI e NSLU são imóveis perto do mesmo inquilino, e que JSRE está num processo de juntar com outros FIIs da JS? As dicas na verdade você já está fazendo. Aceitar os prejuízos quando eles vierem, diversificar bem para não ter prejuízo grande quando (e não se) ocorrer. E de qualquer forma você demonstra ter talento em evitar bomba, que é o principal. @nobody Eu estou começando a acreditar que mudou mesmo. E eu fico avilado, feliz até, em ter essa percepção. Apaguei o seu outro post lá que tinha quantidade de cotas. Dessa lista toda acaba tendo o mesmo comentário do HCRI+NSLU, mas isso você já sabe. BMLC tem rendimentos instáveis, e tende a ficar mais instáveis ainda quando a RMG acabar, mas isso acaba sendo característica normal dele. CEOC que está com 100% de vacância que é a sua (e a minha) posição mais preocupante do momento. TRXL alterou a emissão para R$ 95, então pode ter chance de comprar perto desse preço, perto da época da subscrição. Acho que só. Poderia-se igualar os percentuais de cada posição para facilitar, ou distribuir posições maiores para FIIs maiores/mais diversificados, e posições menores nos FIIs menores/menos diversificados/com coincidência de imóvel ou inquilino. Sem vender, só fazendo ajustes com aportes, enquanto estiver na fase de aportes. @mandacaru Sim, carteira reduzida em relação a média privada, mas não tão assim em relação a média pública. Mas o principal que, sim, FIIs na sua carteira são uma parte menor do global de investimentos. BCFF é fundo de fundo em específico e fundo de papel no geral. Agora você já sabe que fundo de papel tem rendimento instável, que a análise é justamente como faz agora, por composição. Os demais são de siglas bem conhecidas, algumas com maior diversificação interna. MAXR vale o aviso acima sobre o rendimento maior sazonal, que no caso dele é semestral. E aquilo... Dependendo se ainda estiver com vários anos a frente de fase de reinvestimentos, até a "herança maldita" há de desaparecer. Eis que aportes mensais + longo prazo são remédios para muitas mazelas de investimento, e em especial essa. Mas o efeito só surge com a passagem dos anos (e os aportes/reinvestimentos).
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #149 de 229
Kleber_stumpf  
em 18/07/2014 13:45
hehe... Obrigado @André.PC... Tenho estudado bastante, na verdade já fiz minha parte de "caca"... Depois disso estudei bastente, estou com alguns destes FIIs na carteira comprados na "ignorancia" e com desvalorização grande, mas depois, lendo e estudando não os considero FII's ruins... Também estou comprado significativamente em RBPR11 e HTMX11b que são fundos destinados ao fim, mas com um lucro bacana pois estou na carteira a bastante tempo...também comprados na ignorancia... Trabalho agora, como gerente de locaçãos em uma imobiliária de porte médio em Caxias do Sul, acabei aprendendo muito na pratica e me incentivando a estudar cada vez mais os fiis... Os FII's de investidor qualificado, foram uns dos que comprei na cega, mas analisando posteriormente não são ruims... Os de hospital, sim, sei e estou ciente, na verdade eles tem um participação bem pequena justamente por terem um risco maior... Também o WPLZ11 está com uma vacância significativa e altas despesas devido as reformas do shopping... O BBVJ11 tem o risco de ser a investidor qualificado e uma alta vacância mas o desconto no imóvel está muito grande e são imóveis relativamente bons... só a votorantin deixa um pouco a desejar na minha opinião...
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #150 de 229
AndreLFSBacci  
em 18/07/2014 16:18
A questão da ignorância é que não dá para contar com ela... Mas se comprou e tá no lucro, meu, comemora, que isso é muito feliz! De fundos com prazo ou em desinvestimento, o duro é que não dá para reinvestir muito. Abre-se a posição desejada e daí estanca novos aportes. Que eles vão ficando cada mais erráticos perto do fim (RBAG foi bem assim). RBPR seria uma das minhas maiores posições hoje não fossem as amortizações do último ano. HTMX eu peguei um tanto perto da segunda emissão, mas depois foi no máximo em CAR, posições pequenas, nos dois stress-depois-esquece mais recentes. Concordo-lhe com a questão dos FIIs para IQ no geral, mas BBVJ foi (é?) um exemplo de risco anormal. Como cotista, recomendo que você confira junto ao administrador se o prêmio por desempenho dele não pode ser mais disparado. Tirando isso (e o fim da RMG), sim, ele agora é normal. E é isso... A história do só a diversificação salva. Inclusive de nós mesmos...
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #151 de 229
Kleber_stumpf  
em 18/07/2014 16:22
hehehe.... verdade pura... muitas vezes nos mesmos somos o maior risco... serumano é muito sucetivel a emoção
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #152 de 229
nobody  
em 19/07/2014 00:12
O bmlc vai atingir a renda minima? sobre o ceoc, penso em vender, mas a ideia de que no lp tudo pode melhorar me faz ficar parado. Meu pm é alto. Comprei hoje fiip. Pretendo comprar mxrf e bbpo. Sugere algo a mais?
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #153 de 229
AndreLFSBacci  
em 19/07/2014 21:45
BMLC a tendência é que não alcance a RMG, por conta da vacância em 15%. Quando estava ocupado estava praticamente encostado, renda real e RMG.
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #154 de 229
rsvalentini  
em 19/07/2014 21:52
@André.PC CBOP11 Tem 50% de um imóvel que tem no HGRE (monoempreendimento, mesma administradora), mas contratos de longo prazo amarradinhos. Renda real superando a RMG. Fora isso, alguma bomba ou detalhe importante que passou despercebido?
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #155 de 229
AndreLFSBacci  
em 19/07/2014 22:09
Sem alertas outros no CBOP além da RMG. De características outras ele é rente rodovia. Pega fluxo na ida e na volta. É parte de um empreendimento maior, ainda não levantado. Gostaria até CBOP/HGRE tivessem opção de compra no resto do empreendimento, mas acho que não é o caso.
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #156 de 229
rsvalentini  
em 19/07/2014 22:32
Novamente, muito obrigado André.PC.
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #157 de 229
Molf  
em 23/07/2014 23:13
Boa noite @André.PC e demais colegas de fórum, Gostaria de postar aqui a minha carteira teórica para discussão. Como mencionado em outro tópico, FIIs, imóveis e afins são investimentos estranhos a mim, embora eu considere os FIIs de extrema importância na composição da minha carteira. Minha idéia então é começar dedicando apenas 20% dos meus investimentos aos FIIs, mas à medida que for me sentindo mais seguro, ir aumentando este percentual em detrimento de ações (que hoje são 70% da minha carteira). Eu quis restringir minha carteira aos FIIs de tijolo, objetivando o recebimento de aluguéis. Portanto, não considerei FIIs de papel ou de desenvolvimento ou os FIIs de FIIs. Procurei diversificar em setores diferentes, e até mesmo nos imóveis comerciais eu busquei outros que não fossem escritórios (incluí 2 de agências bancárias e alguns com diversificação interna na parte industrial). Só não coloquei hospitais, flats e residenciais. Por fim, priorizei aqueles com mais diversificação interna, embora existam alguns mono-inquilinos, estes foram considerado em virtude de setor diferenciado, ou da qualidade do inquilino. Tentei escolher FIIs que não apresentassem nenhum "porém", e espero ao menos ter chegado perto disso. Segue minha carteira: MAXR11B - 8% SHPH11 - 8% FIIP11B - 7% FIIB11 - 7% PQDP11 - 7% TRNT11B - 7% BBPO11 - 6% HGLG11 - 6% EDFO11B - 6% PRSV11 - 6% EDGA11B - 5% FAMB11B - 5% FLMA11 - 5% FPAB11 - 5% SAAG11 - 4% FCFL11B - 4% FAED11B - 4% Obrigado!
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #158 de 229
Mark.Valley  
em 24/07/2014 11:35
Eu ia postar lá na parte de análise de carteiras mas acho que aqui abre mais espaço para debates e sugestões. Também espero que ajude a desafogar um pouco o André. Segue a carteira que estou planejando (já comecei a comprar algumas posições): BBPO11 6,50% BRCR11 8,70% FEXC11B 4,50% FFCI11 8,70% FIIP11B 8,50% HGBS11 7,50% HGLG11 8,70% HGRE11 8,70% KNRI11 8,70% RNGO11 6,50% TBOF11 5,00% TRXL11 8,70% XPCM11 5,00% XPGA11 4,50% Algumas observações: TBOF: Estou esperando uma definição no valor das cotas agora no mês de agosto, quando vai acontecer o primeiro pagamento pós-RMG. HGBS: Esse vai ser o último da minha lista. Ainda estou avaliando o risco com o rolo dos CRIs e falta tentar mensurar quanto da distribuição atual é não-recorrente. FIIs de CRIs: Já tenho uma pequena posição em XPGA e com essa queda do IGPM senti na pele o risco que esse tipo de fundo carrega. Diversificação: A carteira que planejei tem 14 FIIs por enquanto. A princípio considero a diversificação razoável porque ela não vai passar de 15% do meu patrimônio. Geral: Dei preferência a FIIs multi-inquilinos e multi-imóveis e estou bem concentrado no setor comercial. Estou avaliando os FIIs do setor educacional para colocar pelo menos um na carteira.
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #159 de 229
leonardomurgi  
em 27/07/2014 16:08
André tenho 2 questões: 1 - É errado juntar primeiro um dinheiro para depois comprar um lote que seja de médio para grande? Ex: Algumas cotas custam R$80,00 ou R$100,00 Seria uma perca de dinheiro comprar 1 ou 2 cotas e gastar R$11,90(minha corretora) de corretagem não? O que quero dizer que prefiro juntar uns R$1mil ou R$1500 e só depois comprar o FII para diminuir um pouco as corretagens. Estaria errado isso? 2 - Pretendo montar minha carteira assim para os próximos 4 ou 5 meses(fazendo 1 ou 2 aportes mensais) chegando até 7 FII no final deste ano. Ai ano que vem vejo outros. AGCX11 - 15% BBPO11 - 15% BRCR11 - 15% KNRI11 - 15% RBRD11 - 15% RNGO11 - 15% XPGA11 - 10%
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #160 de 229
AndreLFSBacci  
em 28/07/2014 18:33
Olá @Thiago70 17 FIIs, uma diversificação muito boa. E o que é melhor, uma carteira aderente aos seus filtros. Parabéns, está sabendo muito bem aplicar filtros. E o terceiro parabéns vai por não ter incluindo nenhuma bomba óbvia, mesmo em tantos FIIs! Porém, alertas negociais: HGLG - Que tem liquidez restrita. Por causa do gap alto terá de pescar, e as vezes pular o gap e executar na venda. FIIP, MAXR - Conforme acima, tem rendimentos maiores sazonais, e daí tentar concentrar as compras fora da época dos maiores. Desse uma escala quase linear as posições, imagino que numa ordem de preferência. A menor não é metade da maior, então de boa. @Mark.Valley Pois é... eu vou ter de ver isso, que o negócio está corrido mesmo. Estou no teclado desde as 11 da manhã, direto, e a previsão de é de acabar só perto da meia noite. Mas bora lá: 14 FIIs, bem distribuídos entre si, também descendo por uma linear em tamanho de posição (coincidência de metodologia?). Um pouco de papel, foco em tijolo. Em tijolo foco em laje, depois logística, depois posições menores em bancário e retail. Sem bombas, sem alertas. Está sabendo do TBOF (bom!). Tem só umas questões negociais, uma geral e uma pontual: FIIP - Rendimentos sazonais, evitar compras perto do rendimento grande. TRXL - Alterou a emissão para o preço de 95,00. Se tiver tempo de acompanhar isso, pode tentar operar na época da subscrição, que tradicionalmente o mercado secundário converge para o preço da integralização. FII de papel tem rendimento instável... e nem é o caso muito de XPGA. Mas a história de operar notícia (no caso, idas e vindas do IGP-M) está tendo tanto peso quanto os rendimentos instáveis em si. Normal, FII de papel é assim mesmo. Educacional tem alguns para olhar. FCFL (laje), AEFI/FAED (campi). @leonardomurgi Respondi as questões do como num tópico específico, daí para não misturar, link: Bastter.com - Grupos - Forum FII’s – Fundo de Investimentos Imobiliarios - Duvidas de iniciante Quanto a carteira, agora com 7, mas pretendendo aumentar (bom!). Primeira exposição em laje, depois logística, depois papel, retail e bancário. Bom de ver uma carteira sem bombas mesmo sendo curta. E curioso como meio que replicou o universo dos FIIs negociados mesmo com poucas siglas. Interessante mesmo. Dois alertas negociais. RBRD que tem um pagamento sazonal maior anual, e daí é bom evitar comprar perto dessa época. De uma olhada na página dele para ver quando é. E FII de papel (XPGA), que você deve ter sentido dos comentários logo acima que são mais emocionantes que a média. Mas não tem escapatória. Se tem poucos FIIs uma hora dá emoção, e daí é emoção forte (BBFI que o diga), mas na hora que diversifica você acaba tendo mais "espaço" para mais emoções, só que elas batem bem mais "leve". Estou até aliviado. Faz tempo que não aparece carteiras com ativos doidos, embora tenha voltado a aparecer carteira mais curtas, aqui e lá no Bastter Blue. Não deixa de ser um termômetro do mercado.
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #161 de 229
Kleber_stumpf  
em 28/07/2014 19:12
@André.PC Nao querendo abusar, mas se puder dar uma opiniao na minha carteira, tinha uma outra que acabei nao ficando confortavel pelos FII`s de papel, FII de FII acabou me tirando o sono, nao pretendo vender pois ainda considero bons fundos.... A duas semanas estudando direto, dei uma analisada muito grande e conciente em todos os FIIs de tijolos... Se puderes dar uma opiniao, ou alguma bomba que nao tenha encontrato.... abcp11 aefi11 agcx11 almi11b bbfi11 bbpo11 cnes11b BBVJ11 FIIP11B HGBS11 HGRE11 MAXR11B TRXL11 BRCR11 XTDE11 edga11 ffci11 flma11 fpab11 hgjh11 hglg11 pqdp11 prsv11 rbrd11 rdes11 rngo11 trnt11b wpla11b Os FII`s em letra minuscula tem uma participacao de 2,50% e os em letra maiuscula de 3,75% devido a serem geracionais que muito me agradam ou o caso do bbjv11 que esta com uma vacancia muito grande, o RDES11 a vacancia ainda vai aumentar com 2 contratos nao sendo renovados, vou esperar desocuparem ver se depois aumento o % para comprar vacancia'...
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #162 de 229
Kleber_stumpf  
em 28/07/2014 19:57
Perda, 3,12 nas minusculas e 4,70% nas maiusculas!
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #163 de 229
Molf  
em 28/07/2014 23:23
Obrigado @André.PC, Quanto a HGLG, FIIP e MAXR, se o problema é só a sazonalidade, vou mantê-las em carteira. HGLG eu poderia até cortar e ficar com 16 ativos, mas as outras duas diversificam em setores que eu pretendo manter. Com relação à escala de posições, foi mais por setor mesmo. Queria deixar um percentual maior pra varejo e shopping, e senti confiança só em poucas opções. Outro setor, como o educacional, eu não quis arriscar tanto. Pode ser bobagem, mas eu ponho mais fé em shopping, indústria e escritório do que em universidade. Vou estudar um pouco mais esse 17, e talvez eu redistribua isto, deixando mais equilibrado. Muito obrigado! Estou bem mais confiante agora!
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #164 de 229
AndreLFSBacci  
em 29/07/2014 02:25
Entendi @Thiago70 A propósito, uma correção. Eu o que eu escrevi do HGLG acima na verdade é sobre o SHPH. HGLG costuma ter book carregado e gap relativamente pequeno. SHPH que tem de pescar, e acabando a paciência pular o gap. Acompanhe o book dele por alguns dias para sentir. No mais sazonalidade não é demérito. É um pouco chato não ter os rendimentos nivelados, mas pelo menos ajuda a formar posição mais barato: a cota meio que segue a sazonalidade, negociando algo mais barato longe dos rendimentos maiores.
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #165 de 229
AndreLFSBacci  
em 29/07/2014 02:38
@Kleber_stumpf de boa a não ter FII de papel na carteira. Existe a importância de se sentir bem com a carteira. Não racional matemático, mas ajuda a passar melhor a hora do stress. E no longo prazo há de ocorrer stress. 28 FIIs, eis uma lista longa. Bem distribuídos entre si, duas classes de percentuais, mas classes perto. E claro, numa lista tão longa assim há de ter alguns alertas e características salientes. É mais para confirmar que está sabendo dos casos: ABCP11 - Tem liquidez bem restrita e cota de valor baixo. Combinação que torna complicado pescaria. Fora que tem a tendência de negociar bem poucas cotas. Esse aqui melhor operar agredindo as vendas. BBFI11B - Tem uma vacância contratada de 2/3 do prédio do DF, e talvez um tanto de custos de reforma no final do ano. Seria bom comparecer as assembleias, para ter real noção do que está acontecendo. BBVJ11 - Que é fundo exclusivo de investidor qualificado, embora eu acredite o que o tornava "diferente" para exigir isso já venceu, já passou. FIIP11B, MAXR11B, RBRD11 - Os tais rendimentos sazonais, comentados a pouco. MAXR duas vezes ao ano, os outros uma vez ao ano. TRXL11 - Esse alterou a emissão para 95,00. Se tiver como monitorar isso, é de tradição o preço da conta chegar perto do preço de integralização na época da subscrição. RDES11 - Que vai um pouco longe ainda a questão de acertar os prédios para voltar o inquilino. Meio turn around, mas sem data. Passou de 25 FIIs, praticamente pode-se ter posições de estratégia, até de risco. Mesmo se der sinistro total, recupera-se em poucos meses só com o rendimento da carteira. Agora, vou te dizer, na hora do imposto de renda é chato pra valer. Pode reservar um dia só de digitação pura. Acredite-me, eu sofro desse mal :) Ah sim... Chato como é, vale muito pena você digitar os extratos da conta corrente. Mês a mês registrar qual FII pagou quanto de rendimento. Rastrear data de pagamento e data "com direito". Na hora a DIRPF, quando o informe não vem, é ter isso a mão ou endoidar.
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #166 de 229
Kleber_stumpf  
em 29/07/2014 09:15
@André.PC Fico muito grato pelas palavras. ABCP11, sim, negociado na base dos R$10,00 mas não tenho nenhuma posição astronomica por não é muito capital, tenho ele já desde abril de 2012 e me abrada bastante. BBFI11 não sabia, este ajudou bastante, vou me informar melhor. BBVJ11, você tinha me falado outro dia, já venceu e estou basicamente comprando os imóveis que me agrada a qualidade e a alta taxa de vacância... FIIP,MAXR,RBRD é o que mais me agrada neles é a sazonalidade, ficar esperto comprar longe do rendimento maior e ter uma rentabilidade maior periódica ajuda a comprar com os rendimentos as cotas dos FII mais caros... TRXL eu vi, estou com uma reserva para comprar umas cotas proximas a estes valores acredito que também tenda a ficar próximo. O RDES11 é o que me deixa nervoso, está com 25,6% de vacância segundo o último relatório e tem 5 inquilinos com contrato vencendo, dos quais 3 estão em processo de desocupação e 2 em fase de renegociação do valor do aluguel, a princípio está na carteira mas não comprado ainda, quero aguardar essa situação ficar mais clara... IR é um saco mesmo, folhas e folhas de informes...
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #167 de 229
Molf  
em 29/07/2014 10:43
@André.PC, É verdade, acabei de conferir no homebroker, e o SHPH teve só 1 compra efetuada até as 10:40. Isso me deixa um pouco com receio de não ter visto alguma coisa. Um fundo com números bons como este deveria ter mais procura. Existe alguma coisa que explique essa baixa liquidez? Quanto à sazonalidade, pelo o que eu estudei de FIIP e MAXR, parece que o melhor momento de compra é imediatamente depois do pagamento anual/semestral. É isso mesmo?
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #168 de 229
Kleber_stumpf  
em 29/07/2014 11:05
@Thiago70 Eu tenho esses FIIs e adoro eles, eu gosto de comprar um pouco logo depois do pagamento sazonal onde o pessoal "embolsa" o dinheiro que estava aguardando para vender, e na data oposta do sazonal também. Por exemplo, não me lembro qual deles paga agora em novembro, compro um pouquinho ali e outro pedaço lá em fevereiro...
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #169 de 229
Molf  
em 29/07/2014 11:13
Legal! Obrigado pela dica @Kleber_stumpf Vou ficar de olho nessas datas.
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #170 de 229
AndreLFSBacci  
em 29/07/2014 11:46
Isso da iliquidez é meio que estrutural do SHPH, @Thiago70 , desde sempre até. E acredite, ele tem enorme procura, basta dar uma olhada retorno mensal dele. Ele negocia pouco porque pouca gente compra nesse preço. E até bem pouca gente *vende* nesse preço. E olha que hoje está mais normalzinho. Já teve época que esteve pior, a ponto de o pessoal considerar ele uma espécie de cota fetiche: de ter na carteira porque é bom qualitativamente, que numericamente sempre foi um ponto fora da curva, mesmo normalizando por outras variáveis de risco.
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #171 de 229
ACUMULADOR  
em 29/07/2014 12:40
Kleber_stumpf; Thiago70; Meses gordos: RBRD - novembro; MAXR - fevereiro e agosto; FIIP - fevereiro.
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #172 de 229
rocarlopes  
em 29/07/2014 13:42
ACUMULADOR, Qual a melhor data para comprar o MAXR. É sempre da data que ele vira EX?
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #173 de 229
basilisco  
em 29/07/2014 16:17
A minha carteira ainda está em formação, diversificação em 22 FII, para minimizar eventuais prejuízos e pensando na aposentadoria, quando chegar lá, pretendo usar somente 50% do rendimento para complemento da minha aposentadoria, vamos lá: HOSPTIAL: NSLU11B 4.00% COMERCIAIS: Agencias: AGCX11 4.00% BBPO11 4.00% BBFI11B 4.00% BBRC11 4.00% logistica: SDIL11 3.00% HGLG11 5.00% escritórios: PRSV11 3.00% TBOF11 3.00% KNRI11 5.00% FFCI11 5.00% XPCM11 5.00% BRCR11 4.00% HGRE11 5.00% RNGO11 5.00% Universidades: FCFL11B 3.00% AEFI11 6.00% FAED11B 6.00% SHOPPING: PQDP11 6.00% FLRP11B 6.00% MAXR11B 4.00% HGBS11 6.00%
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #174 de 229
ACUMULADOR  
em 29/07/2014 18:40
@rocarlopes, "Qual a melhor data para comprar o MAXR. É sempre da data que ele vira EX?" Olha, isso depende de qual o seu foco ao investir em FII. Se vai fazer trade, se fará B&H... qual o prazo que pretende ficar com o papel, etc. Se for analisar preço X DY, tão somente, sugiro que acompanhe a evolução nos preços das quotas entre ambos os pagamentos, voltando uns dois anos, pelo menos... daí entenderá a dinâmica da coisa. Agora, se ela vai se repetir daqui para a frente... isso são outros 500! Lembre-se de que trabalhará com o que o André nomeia de "informação velha", seja para o bem, seja para o mal. Já fui muito de tentar adivinhar o futuro, e posso dizer que fato passado não é garantia de repetição futura. Mercado de FIIs não tem nada de "plenamente racional/lógico", posso te citar de "bate pronto" o BBRC... não tenho nenhum dado palpável (relatório, fato relevante, etc.) que me faça crer ser justificada o aumento no preço deste papel, apenas a título de exemplo. Penso ser pura especulação, tão somente... a conferir e a aprender no processo. A pergunta principal que, creio eu, você não fez a si mesmo, mas deveria, era: "Por que este ativo deve compor minha carteira?" Se esta já foi feita, e respondida afirmativamente pelos seus critérios, sendo ele merecedor de compô-la, penso ser mais indicado, analisando pelo preço, você fazer uma projeção - com base nos dados passados e levando em conta a periodicidade nos reajustes dos aluguéis - de qual valor você quer pagar pela quota e se o mesmo será atingido na período de "queda" (lembre-se: puro achismo) e deixe a famosa ordem pescaria (VAC) pelo preço almejado, nos moldes que o André.PC já citou aqui algumas vezes, dentro do chamado "período de vacas magras". Desculpe pelo tamanho excessivo do texto, espero ter ajudado de alguma forma. Bons investimentos!
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #175 de 229
rocarlopes  
em 29/07/2014 20:43
@ACUMULADOR, Então, em relação ao meu objetivo de investir em FIIs é de B&H. E minha dúvida é, se a cota diminui/cai sempre quando chega em sua data EX?. Pois, eu lembro de ter lido em algum site que acontece isso "geralmente". Obrigado pela ajuda.
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #176 de 229
rocarlopes  
em 29/07/2014 21:59
@Acumulador, Eu ja tirei minha dúvida com um amigo. E funciona assim: cota a 100 renda de 1 por cota fica ex hoje fecha a 100 com 1 de renda abre amanhã a 99 sem a renda tinha 100 antes tem 99 + 1 por vir depois mas na abertura tudo pode acontecer, volta a 100 ou cair a 98 Obrigado
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #177 de 229
Molf  
em 29/07/2014 23:52
@André.PC, essa baixa liquidez dos FIIs me assusta ainda. Tomara que mais pessoas comecem logo a investir neste mercado, mas até lá, tenho que me acostumar com essa realidade. Seja como for, o importante é saber que eu estou comprando valor. @ACUMULADOR, só pra esclarecer, porque eu realmente ainda sou meio inseguro nisso: MAXR tem rendimentos semestrais em janeiro e julho, e portanto os meses gordos são aqueles bons pra comprar, os subsequentes, quando eles acabaram de ficar ex? Obrigado a todos pelo aprendizado valioso que temos aqui.
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #178 de 229
Kleber_stumpf  
em 30/07/2014 09:12
@Thiago70 Isso, as melhores épocas para a compra dos FIIs que tem rendimentos sazonais são logo após o pagamento "gordo". Nos demais meses estes fundos costumam ter um DY entre 0,50-0,60%. Quanto a liquidez não vejo muita perspectiva de melhora por dois motivos... 1) Sim, o mercado é novo e deve progredir ao passar dos anos atraindo novos investidores, mas, no mesmo lado também deverão surgir novos FIIs para receber estes aportes. 2) Em uma empresa, uma ação, existem vários tipos de giros, o Day Trade, o Swing Trade, Position Trade, Análise Fundamentalista,Operações com Opções, "recomendações de Agentes de investimento", pq o pai, irmão, cachorro disse que era bom comprar petrobrás e vale... e finalmente o buy and hold, já nos FIIs vc não faz nenhuma destas operações praticamente onde quem está neste mercado está entrando agora meio desinformado, ou algum agente de Investimentos socou FII goela abaixo de algum investidor... ou quem sabe o que está fazendo que também terá um giro muito baixo... Não tende ao giro assim como uma ação tende ao giro, não sei se me expliquei bem...
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #179 de 229
AndreLFSBacci  
em 30/07/2014 12:34
@rocarlopes , a resposta do @ACUMULADOR é realmente muito boa, recomendo ler atentamente. Só uma coisa, estamos falando aqui de dois fenômenos diferentes. O ajuste temporário do último preço anterior por eventos acionários é o tal "desconto de abertura", e o fenômeno da sazonalidade do rendimento-cota, é outro. O desconto de abertura é sempre exato, no valor da cota. O efeito da sazonalidade é flutuação do mercado. No caso específico do MAXR a flutuação não raro faz o fundo variar R$ 100, pico a vale, enquanto que o desconto de abertura será exatamente o valor. E assim como a sazonalidade não é certa em valor, não é certa em tempo, e daí a história de comprar "antes" ou "logo depois". Pela flutuação do mercado incerta e algo recorrente da flutuação em si, não por causa do fenômeno do ajuste temporário no home broker. @Thiago70 Em relação a ação é baixo mesmo, não tem muito que fazer. Mas é aquilo, tem outros jeitos de olhar... FII é infinitamente mais líquido outras coisas com risco imobiliário (negociar a vista, financiado, construir), e tem também a história que tamanho de base/liquidez não é documento: liquidez correlaciona com consolidado, mas não o inverso. Tem muita empresa "boa" para ser sócio que tem liquidez menor que os FIIs mais líquidos. Outro jeito de pensar a liquidez menor é aquele deprimente quadro base acionária, que lista de um lado empresas com "case de sucesso" e de outro as empresas que vivem no noticiário, pelo lado mais sinistro. Deprimente porque se vê que a relação "case de sucesso" é inversamente proporcional a quantidade de acionistas...
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #180 de 229
rocarlopes  
em 30/07/2014 14:51
okey @André.PC, valeu pela dica.
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #181 de 229
Molf  
em 30/07/2014 20:10
Obrigado @Kleber_stumpf e @André.PC. Ficou mais fácil de entender o mercado de FIIs agora. Acho que mês que vem eu já vou tentar pescar a MAXR.
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #182 de 229
Iniciante123  
em 08/08/2014 15:12
Boa tarde, Conforme o proposito e disponibilidade de todos aqui do forum em especial do tópico. Gostaria do comentário sincero de todos os experientes. Objetivos: 1- Desejo uma carteira tranquila, sem sacolejos com rendimentos todos os meses e FIIS sem RMG E ROLOS JUDICIAIS 2- Não desejo ter em carteira FFI com Imóveis velhos. 3- Para a carteira por vários anos 15, 20, 30 anos 4- Não girar, não vender, apenas acumular. 5- Reinvestir os DY nos próximos 10 anos, após este período servira de complemento de renda 6- Não desejo vender nada. 7- Tenho AÇOES ( 33% ) , TD ( 33% ) , FII ( 33% ) Caracteristicas: 1- Acompanho pouco o mercado, não fico olhando direto.. 2- Desejo uma carteira tranquila, pra eu olhar 1 vez a cada 3 a 4 meses. 3- Todos os meses farei aportes periódicos conforme o TSDB mandar ( e mais os reinvestimentos do DY ) Gostaria de saber se a minha carteira este de alguma forma muito concentrada em algo ? Algum setor seria importante pra diversificar a carteira de forma segura e tranquila ?!! 8% BRCR11 8% FFCI11 8% HGBS11 8% HGLG11 8% HGRE11 6% MAXR11B 6% RBRD11 6% BBPO11 6% AGCX11 6% FIIP11B 6% KNRI11 6% CNES11B 6% TRNT11B 6% CNES11B 6% TRNT11B
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #183 de 229
Kleber_stumpf  
em 08/08/2014 16:47
Os últimos você repediu...CNES e TRNT... Gosto de todos, tenho todos na minha carteira com exceção ao KNRI11...
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #184 de 229
AndreLFSBacci  
em 08/08/2014 22:11
@r_klein , está bem aderente a carteira, objetivos e escolha. Alias, permita-me elogiar, que a maioria dos objetivos é bem clara. Que a coisa mais difícil do mundo é conciliar objetivo abstrato ou com expressão carregadas. Isso dito, tem umas coisas que não tem como prever, sacolejos realmente imprevisíveis ou mesmo eventos externos aos FIIs, que causam emoção. Mas bora lá: bem aderente porque não tem nenhum caso de RMG aí, e no geral só tem ativo bem conhecido, quando não é FII com grande diversificação de imóveis (alguns casos de concentração de inquilino, os bancários). Os imóveis mais velhos aparecem no MAXR, um pouco no CNES e TRNT. No primeiro caso não importa (a anedota do supermercado), e nos dois últimos passaram ou estão passando por renovações. Tecnicamente falando o BBPO tem uns imóveis bem velhos, mas tem também muito dinheiro em caixa, já direcionado à mantê-los. Rolo judicial tem no HGBS (que a história do Goiabeiras ainda tem um processo rolando) e nos bancários (AGCX e BBPO), que imóvel bancário geralmente é onde banco despeja os arrestos judiciais para não ter fazer depósito judicial em dinheiro. Pegue os prospectos para dar uma olhada depois. Existe a promessa de ir "limpando" os imóveis, mas não deixa de ser um caso de preocupação extra, pois foram compras "sem boa fé". A coisa é um pouco menos feia do que eu pinto aqui, claro, que os inquilinos são bem conhecidos. Mas (bate na madeira) se o inquilino falhar, daí o fundo fica com a trolha de lidar com a "limpeza" dos imóveis, para não perdê-los.
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #185 de 229
ramongn  
em 11/08/2014 13:54
Boa tarde. Tenho aplicado apenas 7.81% do total da minha carteira em FIIs, e desse valor tenho 33.33% aplicado em cada um desses papeis: BBPO11 SAAG11 AGCX11 Conheço pouco FII, e os papeis acima foram os meus primeiros passos em FII para diluir o risco da minha carteira.
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #186 de 229
Kleber_stumpf  
em 11/08/2014 16:01
@ramongn Você está ciente que todos estes fundos são praticamente idênticos? Todos eles são de Tijolos, e destinado a sale and lease back de agências bancária? São basicamente fundos mono inquilino, mono setor divergindo apenas das cidades dos imóveis?
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #187 de 229
ramongn  
em 11/08/2014 16:12
@Kleber_stumpf Sim, estou ciente de tudo isso. Foram os FIIs que achei mais simples de analisar e resolvi começar com eles. Algum grande problema em concentrar essa parte da carteira somente neles ?
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #188 de 229
Iniciante123  
em 11/08/2014 16:34
Obrigado @andre Fiquei pensando o final de semana inteiro nas suas palavras. Uma coisa tenho pra mim. Não vou vender nenhum deles, mas de fato, irei diminuir os aportes em agcx, bbpo e hgbs ate já parei de aportar a mais tempo.. Final de semana olhei e estudei novamente varios dos FII q tenho na minha lista dos possiveis canditados a minha carteira. Confesso q já é a 2 vez q faço esta releitura, reestudo e confesso q não consigo achar outros fiis q se encaixam nos meus objetivos. Penso q posso ter “ viciando o estudo” a não estar aceitando FIIs q são bons e q se encaixam em meus criterios 1 – fii sem RMG 2 – fiis com estrutura mais novos 3 – fiis q eu possa levar em carteira sem vender por 15, 20, 25 anos Entao pergunto, Em uma relação de uns 8 a 10 fiis, quais vcs me indicam para eu estudar e completar esta carteira?
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #189 de 229
Iniciante123  
em 11/08/2014 17:33
obrigado ao @Kleber_stumpf
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #190 de 229
ACUMULADOR  
em 11/08/2014 19:19
@r_klein; Sobre seus critérios e algumas indicações de estudo para inclusão na carteira: RMG - Não creio ser critério absoluto de exclusão, exemplos: sdil e aefi; Fiis de estrutura mais nova que você possa manter na carteira por 15, 20 anos ou mais - Mas no decorrer do tempo, necessitarão de reformas/manutenção, portanto, deixarão de ser novos, confere? Neste lapso temporal, poderão não ser bem administrados e deteriorarem, por exemplo... em outras palavras: "o lindo presente não é garantia de um belo futuro". Tenha em mente o que o André gosta de ressaltar: não confunda B&H com Buy and Forget! Coisas distintas e, pior, ambíguas! Leve à conta, também, o fator "qualidade do ativo" (localização. acesso, etc.) além de "imóvel novo"! Exemplo de imóvel moderno, mas mal localizado e pouco competitivo: FMOF. Exemplo de imóvel antigo, porém "retrofitado" e bem localizado (competitivo): EDGA. Lembrando: o "competitivo" aqui refere-se à qualidade/potencial do ativo em atrair locações mais rapidamente que outros em momentos de vacâncias circunstanciais ou de "vacas magras conjunturais". Fiis sem rolo ou pendengas judiciais - como dito acima, podem não tê-los hoje, qual a garantia de que não terão no futuro tais problemas? Não dá para "limar sumariamente" hgbs só por isso, por exemplo. É preciso entender melhor as consequências, o desenrolar do processo. A propósito, já estudou os de hospitais (nslu, hcri)? Senti falta dos "educacionais" (faed e o fcfl, fora o aefi, já citado) na sua carteira, assim como os de monoinquilino. Acho pequena a quantidade de ativos (8 a 10 fiis) e insuficiente para ofertar a tranquilidade que almeja no período, ainda que sendo geracionais; creio que não está levando à baila o velho e pisado mantra da diversificação... já pensou numa carteira de 20 fundos com 5% em cada ativo, ao invés de 10%? Dilui bem o risco e aumenta possibilidade de ganhos, não acha? Por fim, repense um pouco seus critérios, eu os acho excessivamente excludentes. Lembre-se: não se iluda, em renda variável não há garantia de nada. Quanto maior a diversificação, maior o controle de risco. Desculpe se me alonguei demais, espero ter ajudado.
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #191 de 229
Nod  
em 11/08/2014 19:52
Kleber, Ao colocar o seu capital em um único tipo de FII é ter alguma mudança regulatória que venha a atrapalhar esse tipo. Por exemplo, Imagina que, amanhã, algum maluco de Brasília decide que FIIs estilo "sale and lease back" vão ter cobrança de IR. Todo seu portifólio vai ser afetado. Se você está realmente diversificado, isso só vai afetar 15-20% do seu patrimônio, Não parece interessante?
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #192 de 229
AndreLFSBacci  
em 12/08/2014 12:13
Uma questão que ocorre nos FIIs bancários é que eles são mesmo mais simples. Tem um inquilino só, e praticamente um contrato com um vencimento só. Não dá para ser muito mais simples que isso. Mas daí tomar cuidado para não confundir simplicidade com segurança. Comparar por exemplo com a situação de alguém que está bem diversificado, com vários FIIs de vários imóveis e inquilinos, tantos que é humanamente impossível acompanhar um vencimento ou inquilino. Notícias ruins acometerão de uma maneira difusa, o cara vai poder ver as coisas acontecendo devagar. Em FIIs bancários *também ocorrem notícias ruins*, igualzinho, sem tirar nem por, porém... De forma concentrada. O que para o cara diversificado em FIIs/imóveis/inquilinos é um processo difuso, para o concentrado em FIIs/inquilinos/vencimento é um processo de tudo ou nada. Quando dá stress, o negócio é frenético. Que 10 anos é bastante tempo. Mas um dia chega. BBPO/AGCX/SAAG de amanhã podem ser o BBFI de hoje, em incertezas e stress. Torço para que nunca chegue a esse ponto do BBFI. Mas não deixa de ser sinistro que o que se fala hoje do BBPO/AGCX/SAAG é idêntico à noção que se tinha do BBFI até bem pouco tempo. E com toda a certeza, com a noção que se tinha do BBFI a 10 anos atrás.
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #193 de 229
Kleber_stumpf  
em 12/08/2014 17:59
@r_klein Dá uma olhadinha mais acima na minha carteira... Estuda eles com carinho, meu objetivo é o mesmo, com um pouco menos de rigorozidade.... Eu, na minha cabeça acredito que... São todos ótimos profissionais gerindo estes fundos, sendo assim o mesmo estando de acordo com minha análise o risco será menor o risco eu efetuando a diversificação do que o medo de investir no fundo por um detalhe não tão significante mais por birra... Nem todos os fundos da minha carteira são lindos e maravilhosos, como o BBVJ11 por exemplo, mas estou comprando a vacância por exemplo, tem alguns também com algumas situações, mas ai cabe você a decidir, sugiro como um filtro para você estudar pois nossos objetivos são semelhantes.
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #194 de 229
Kleber_stumpf  
em 12/08/2014 20:11
@ACUMULADOR Tirei o chapeu para voce!!! Soube explicar detalhadamente o que eu quiz dizer ao colega, porem me faltou vocabulario...
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #195 de 229
ACUMULADOR  
em 12/08/2014 22:50
@Kleber_stumpf ; Obrigado pelo elogio! Aproveite e tire um "par ou ímpar" com o Klein para definirem quem fica com o Tio Patinhas, cheguei a ficar em dúvida para quem direcionar a msg... =) Abç.
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #196 de 229
arquit  
em 14/08/2014 15:41
Por favor, poderiam dar uma comentada na minha carteira também? 10,0 BRCR11 6,0 FFCI11 4,0 TRXL11 7,5 FIIP11B 7,0 FEXC11B 5,0 SDIL11 6,0 KNRI11 7,5 EDGA11B 4,0 XPCM11 7,5 RNGO11 10,0 HGRE11 7,0 MAXR11B 7,5 BMLC11B 4,0 RBRD11 7,0 RBGS11 Cheguei a esse formato de 15 FII, estuando bastante o bastter.com e outros sites, as carteiras de outros colegas do forum e comentários delas além de materiais dos fundos. Compilei as informações, fui acrescentado e retirando muitos fundos até chegar nestes, depois fiz uma distribuição, dando mais peso para aqueles de maior confiabildade' (ou de maior relação confiabilidade/rendimento). A idéia é ter uma carteira diversificada, mas administrável (daí 15 fundos, minha carteira de ações tem 17 empresas, a idéia era chegar a um número parecido), calcada no longo-prazo, em tijolo, em fundos que tendam a ser resilientes (por isso concentrei bastante em lajes e logisticos/megalojas multiinquilinos. exceção para xpcm porque achei os números bons e de um de papel e um de shopping-centers, principalmente pra aumentar um pouco a diversidade) Dentre os fundos que atendiam as minhas expectativas, tentei priorizar aqueles com cotação abaixo do pl/cota, cujos proventos venham em ascenção (talvez excessão para o FFCI aqui, porque gostei um pouco dele) e que me pareceram mais previsíveis e consistentes lendo os relatórios mensais. Minha meta é atingir 50% do patrimônio em renda variável, e destes 35% em ações e 15% em FII, mas fazer isso com novos aportes, sem retirar minhas posições em tesouro direto (talvez retirando parte das aplicações em cdi), no futuro posso rever essa distribuição para 40% ações e 20% FII, mas isso vejo depois de atingir dos 35/15 (na verdade, quando meu patrimonio for maior penso em deixar apenas 25-30% em renda fixa, mas quero deixar um mínimo lá em valor absoluto, então o total tem que crescer para essa porcentagem poder diminuir) A distribuição entre os FII penso em ir ajustanto também, conforme vou me tornando mais íntimo (e também conforme eles forem elovuindo, melhorando ou piorando), mas por favor, me digam o que acham. obrigado.
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #197 de 229
ACUMULADOR  
em 14/08/2014 15:58
@arquit ; Você é assinante Bastter Blue?
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #198 de 229
AndreLFSBacci  
em 15/08/2014 15:58
Faço a mesma pergunta, se és assinante BB, @arquit . Que ver os percentuais não igualitários assim é complicado, fora montar a distribuição setorial. Mas quanto à composição da carteira devo dizer que está bem aderente. Objetivos sincronizados com seleção de ativos, e em grande diversidade (inclusive em ações!). Está ciente da composição e as exceções em FII (papel, shopping, concentração de inquilino). Consciente, mais que ciente. Coisa que eleva em muito as chances de sucesso em renda variável. Nenhuma bomba, e em particular quase nenhuma estratégia nessa carteira. MAXR/RBRD/FIIP com a questão dos rendimentos sazonais, BMLC com final de RMG mas bem perto da renda real. TRXL que vai ter emissão a 95,00 logo mais, se quiser tentar operar preço perto da época. Os demais FII normais ou bem próximo disso. No máximo lembrar que BRCR é alavancado, mas acho que até isso já foi mencionado aqui algumas vezes. E finalmente os elogios ao plano de acertar a carteira com os aportes, sem giro, e a possível revisão de percentuais no futuro. Não pelos ajustes em si, mas sim por começar menor em percentual global, mas bem diversificado logo de cara, independente do percentual.
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #199 de 229
arquit  
em 16/08/2014 12:11
Acumulador, André.PC. Eu tenho acesso ao bastter blue por uma das minhas corretoras, que é parceira do site, não sou assinante, pelo menos ainda. Muito obrigado pelos comentários, mesmo desenhando a carteira com base em estudo e bastante analise dá muito mais segurança saber que pelo menos o caminho está certo por quem a gente sabe que entende muito do assunto. Uma dúvida minha, estes FII que tem proventos irregulares, em geral o melhor momento para tentar comprá-los seria logo depois do pagamento do provento maior ou numa data mais distante, muito antes e muito depois?
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #200 de 229
AndreLFSBacci  
em 16/08/2014 13:09
Essas discussões de "melhor" :) :P Eu prefiro comprar no preço que no tempo, esses de rendimento sazonal. Pegar o rendimento anual, e ver em que preço o rendimento anual interessa. E deixo a ordem lá, pescando. Que o preço pula sim bem perto do pagamento maior, coisa de poucas semanas antes, mas no geral leva mais tempo para decair à mínima, meses. Mas só a máxima que tem data certa, não a mínima...
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #201 de 229
ramongn  
em 16/09/2014 15:37
Prezados, Depois de muitos anos de BH com ações, comecei a dar meus primeiros passos com FII, comprando BBPO11, AGCX11 e SAAG11. Depois de ler muito o que já aconteceu com outros fundos, sei dos riscos desses que já possuo. Dando continuidade na diversificação do patrimonio, o que vocês acham da carteira proposta abaixo, cada papel com um peso de 5% na carteira de FII. Nessa carteira só há FIIs de tijolos. BBPO11, AGCX11, SAAG11, BRCR11, KNRI11, HGBS11, TRXL11, EDGA11B, RNGO11, XPCM11, HGRE11, HGLG11, SDIL11, FVBI11B, BMLC11B, FFCI11, FIIP11B, MAXR11B, BBRC11, PRSV11 Grato.
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #202 de 229
AndreLFSBacci  
em 18/09/2014 10:54
@ramongn É o cara que pretende parar de trabalhar, né? 20 FIIs... Pelo menos aqui está sendo bem cuidadoso, e isso é muito bom! Só nomes bem conhecidos ai. Dois com vacância contratada (TRXL e FVBI), um com rendimento instável não cíclico (BMLC) e dois com rendimentos sazonais maiores (FIIP, MAXR). Os demais mais normais ou com características salientes menores que essa. É uma carteira extensa, mas só de siglas bem conhecidas. Toda de tijolo.
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #203 de 229
hiqueNY  
em 18/09/2014 12:10
@André.PC o que aconteceu com o BBFI11B ? sou leigo sobre a matéria estou lendo o livro recomendado Introdução aos Fundos de Investimento Imobiliário . Outra duvida , como se faz um Buy and hold e não um Buy e forget , com 20 fundos mais acoes que você tenha , se seu trabalho não é esse ? tenho o bastter blue pra facilitar o acompanhamento, dos investimentos , mas toda vez que abro ele , tem 100 notificações que tenho que analisar . Diversificação com 300 ativos diferentes, dificulta em muito o acompanhamento SERIO de todos , é quase impossível tendo outro emprego que demanda muito tempo ( no meu caso até finais de semana). Se possivel gostaria que o pessoal dividisse , como eles conseguem , acompanhar 20 fundos , mais 20 empresas , trabalhar com outra coisa diferente de investimentos , e ter tempo para família e curtir a vida ?
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #204 de 229
AndreLFSBacci  
em 18/09/2014 13:01
A história do BBFI é longa, mas eu vou tentar resumir, @hiqueNY BBFI era como o BBPO/AGCX/SAAG agora. "Bom", "estável", "simples", "confiável" e de longo prazo. De diferente era que o contrato dele é típico (permite revisionais a cada três anos). Passado um tempo os cotistas peitaram (corretamente) administrador e inquilino para subir o aluguel. Conseguiram. Mas nisso o imóvel que já não era novo tinha ficado menos ainda, porém o dinheiro a mais subitamente conseguido com a peitada não foi utilizado em obras que o inquilino tanto pedia. Tinha-se a noção que o BB não sairia do imóvel. E no final ele está de saída, e agora os cotistas tem de lidar com o imóvel não tão novo e, mais ainda, a situação do regulamento que se não for mudado, pode impedir outro inquilino de entrar. Quanto ao acompanhamento, tem várias questões aí. A primeira é que quanto menos se acompanha, mais diversificado deve ser. Essa "regra" na verdade não tem a ver com acompanhamento, mas com a situação de buy & forget. Que infelizmente é a norma. São raras as pessoas que realmente acompanham os investimentos, ao longo dos anos. Começa-se entusiasmado, só para zerar esforço logo depois. Segundo que "mais acompanhamento" não significa "acompanhamento frenético". Em buy & hold há vários autores que *recomendam* que o acompanhamento sejam em bases não menores que anuais, só pegando os resultado anual das empresas para dar uma bisoiada. Daí o esforço de acompanhamento se resume a N demonstrações de N empresas que se tenha, por ano. Se as notificações estão incomodando, desligue-as. Simples assim. Você não "tem" que analisar todas elas. Na verdade, pode até ser sinal de alguma confusão ai, já que em B&H espera-se que *não* haja acompanhamento que demande dispêndio tão frequente assim. Uma vez que se filtra pela qualidade, que por sua vez muda pouco, a frequência de revisão deve ser tão baixa quanto a alteração de qualidade é rápida no longo prazo (geralmente décadas, e dai o acompanhamento anual já é capaz de detectar). Em outras palavras, essas tantas notificações são todas elas fatos relevantes e novos balanços? Que se não forem, eu diria que você está seriamente acompanhando as *discussões* dos ativos que você está cadastrado. Mas isso nada diz sobre acompanhamento sério de ativos em si, que deve ser baseado em dados na fonte, e não bate papo de fórum. Empresas soltam resumos trimestrais, então só trimestralmente que você deveria se preocupar com 20 informes trimestrais, que costumam ser curtos. Digamos que você 6 horas para ler tudo, com toda atenção. Ainda sobram 90*24-6 = 2154 horas para você vier. 6 em 2160 é bem pouco. FIIs soltam relatórios mensais, geralmente de duas páginas. São relatórios extremamente repetitivos, e aí eu digo que não se gasta mais de 2 minutos para ler (5 minutos no máximo se toma anotações). Isso dá 20*2 = 40 minutos/mês de acompanhamento sério de FIIs. Ainda sobram 30*24*60-40= 43160 minutos do mês para você viver. 40 em 43200 também é bem pouco. Em resumo... você está acompanhamento seriamente os seus ativos ou está seriamente acompanhando as pessoas conversarem? Como assinante, você deve ter visto a história das primeiras carteiras individuais de 40 FIIs. A informação maldosa: um com certeza, talvez os dois investidores, vão fazer acompanhamento zero. E mesmo assim só fizeram subir a quantidade de ativos, em cada revisão pedida. Porque?
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #205 de 229
AndreLFSBacci  
em 18/09/2014 13:14
Talvez eu corte o aprendizado da reflexão, mas... De acompanhar as notificações, você já deve ter notado que tem os "habitué", o pessoal que está sempre e continuamente online, e os outros, pessoas que aparecem muito de vez em quando. Não há obrigação nenhuma de ser como os habitué, e menos ainda obrigação de ler o que os outros escrevem, continuamente. "Continuamente" Que vai sempre ter gente em que o trabalho ou a vida permite mais escrever e mais ler. Mas se o trabalho/vida dificulta escrever ou ler continuamente, daí é contigo de organizar (filtrar) a quantidade de material que *consegue* ler. Que sempre há mais informação disponível que tempo para ler. Isso vale para os habitué também. Todos colocam, de uma forma ou outra, filtros que causam perda (descarte) de material de leitura. Sentir angústia por essa irreversível realidade que é estritamente opcional...
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #206 de 229
ramongn  
em 19/09/2014 20:26
@Andre.PC Sim, sou eu mesmo! Obrigado por comentar os papeis. Desejo fazer uma carteira com mais de 20 FIIs. Pois como o total investido em FII será um % razoavel da minha carteira total (50%~60%), quero minimizar o risco, diluindo no maximo possivel. Mas estou encontrando dificuldades de achar FIIs de Tijolos que me agradem além dos que listei acima. Mas vou continuar nas pesquisas e nos estudos. Muito obrigado.
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #207 de 229
AndreLFSBacci  
em 19/09/2014 22:34
@ramongn Nas carteiras de assinantes ocorreram algumas várias carteiras de 25+ ativos, e em particular no último mês apareceram duas carteiras de ~40 ativos. Quase ao mesmo tempo. Dê uma olhada depois: Bastter.com - Grupos - Forum de Análise de Carteiras de FIIs Claro que nesse número maior de ativos tem um belo tanto de estratégia, nem isso (ativos que pagam subpares mas sem outros rolos) e alguns rolos. Pelo que me lembro da sua discussão, seria renda mas sem arriscar, então diria que até uns 30 ativos dá para ir sem maiores comprometimentos. Mas não tem jeito, tem de olhar daí os ativos em si, e não mais rendimentos. E está no livro essa afirmação, mas vale insistir: carteiras de assinantes são na média muito mais extensas que as carteiras públicas. Eu ainda to pensando no porque isso... Que muitas das carteiras mais extensas são de pessoas que participam pouco ou nada dos fóruns, então não tem a ver com presença. Tem alguma coisa a ver com mentalidade, por certo, e ser assinante é só um proxy. Mas eu gostaria de saber... proxy de que? Isso tudo só para dizer que *não* considerem as carteiras aqui como o extremo de diversificação, nem como o normal de mercado. Em relação a carteiras de iniciantes puros, sim, carteiras com ~12 ativos geralmente já são grandes (mais que o dobro do primeiro grupo), mas nas carteiras de assinantes o grosso das carteiras *começa* em 10, subindo em log normal até 41.
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #208 de 229
Nod  
em 20/09/2014 10:41
@André.PC Uma sugestão para esse seu proxy: A - Em geral, é um cara que está 100% aderente à filosofia do site Bastter.com (ou pelos menos está aberto a ser). B - Pela filosofia Bastter, a diversificação é muito importante. C - (A+B) Quem paga dá muita importância à diversificação. O que você acha?
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #209 de 229
Kleber_stumpf  
em 22/09/2014 09:15
@André.PC Posso estar errado. Mas vejo pela minha situação. O assinante, geralmente vai ter mais capital e um maior tempo para a análise dos investimentos por já possuir uma maior maturidade financeira. Muitos dos Assinantes, com certeza já foram membros publicos, que com o aprendizado se tornaram assinantes. O não "participar", pode ser que o membro não escreva, não queira se manifestar... talvez leia todos os tópicos...
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #210 de 229
AndreLFSBacci  
em 22/09/2014 16:59
@Nod.RJ Eu apostaria que seria mais para o A. Senão por aceitação, pelo menos por constatação. Que assinante consegue ver carteiras de outros assinantes, e as discussões que daí saem (que nem são assim tão mais avançadas que as discussões na parte pública). Mas deve ser "revelador" aos assinantes que o conselho dado em privado é tanto ou mais rigoroso que o dado em público, mas que mesmo assim é o mesmo conselho. Não é porque está pagando que o conselho muda. Acaba sendo um ambiente um pouco diferente, já que se tem menos "dedos" ao discutir os casos particulares. Mas daí a quantificar o quanto isso interfere eu não sei. @Kleber_stumpf Sim, tem o efeito lurker. E daí pode ser que o meu espanto seja injustificado... Que o cara que pouco participa não demonstrou conhecimento prévio. Mas o ponto não é demonstrar conhecimento prévio, e sim demonstrar conhecimento. É bem capaz eu estar fazendo a pergunta errada, e por isso obtendo a resposta errada. A teoria de pagante já estar com capital mais andando é mais atraente. A pessoa com mais capital provavelmente *sobreviveu*, e daí talvez já valorize um tanto a diversificação em outros setores. Aceitar ou ouvir "pessoalmente" o conselho de "diversifique o quanto puder" pode ter um efeito potencializado... Enfim, se for por aí mesmo, vale a piada: mesmo que não seja rico, os imitem. Não nos valores absolutos, claro, mas em valores percentuais. E no contexto da discussão aqui, primar pela diversificação. Que os pagantes realmente diversificam mais.
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #211 de 229
ibellino  
em 24/09/2014 13:55
Olá @andre.PC e pessoal do forum, também gostaria de compartilhar o estudo de carteira que estou pensando em montar, e se possível gostaria de opniões? O objetivo é diversificação, já que hoje, tenho parte do meu patrimônio alocado em Ações (Renda Variavel) e Renda Fixa (Tesouro Direto), agora quero montar uma carteira de FI, meu objetivo é acumular patrimônio para longo prazo, optei por vários fundos para diminuir os riscos e em minha seleção gostei destas propostas, conforme abaixo: BBPO11 - 4% AGCX11 - 4% ALMI11B- 4% EDFO11B- 4% CNES11B- 4% FLMA11 - 4% ABCP11 - 4% VRTA11 - 4% XPGA11 - 4,50% SHPH11 - 5% PQDP11 - 5% FAED11B- 4% EDGA11B- 4% RNGO11 - 3% FPAB11 - 3% FCFL11B- 3% HGRE11 - 3% FFCI11 - 3% PRSV11 - 2,50% MAXR11B- 2% RDES11 - 1,50% TBOF11 - 1,50% TRXL11 - 1,50% MBRF11 - 1,50% TRNT11B- 1,50% HGBS11 - 7% FAMB1B - 6% FIIP11B- 5% 61% - Imóveis Comerciais 23% - Shopping Centers 9% - CRIs 7% - Universidades
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #212 de 229
AndreLFSBacci  
em 25/09/2014 15:26
@ibellino A descrição mais detalhada eu te respondi lá nos assinantes. Mas para não ficar sem contexto aqui... Uma cateira bem eclética essa, sendo chama a atenção que lista bastante ativos com liquidez menor (EDFO, SHPH, RDES, TRNT, FAMB, ABCP), sendo que nem todos dá para pescar (ABCP). A iliquidez relativa não me incomoda, mas se você não está acostumado com iliquidez de FII, talvez se surpreenda um pouco com o mercado funcionando diferente. Para dar o exemplo, ABCP11 negociou menos de 20 cotas em 34 dias desse ano (13% dos dias úteis).
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #213 de 229
ramongn  
em 26/09/2014 09:12
Atualizando minha proposta de carteira de FII. Fechei em 30 fundos. (Por enquanto.) Alguns dessa lista, só entrarei quando os rendimentos melhorarem, e outros quando o valor da cota melhorar em relação ao retorno do rendimento. Defini o peso deles na carteira, de acordo com a localização do imóvel, se é multi-inquilino, multi-imovel, etc. BBPO11 2,27% AGCX11 2,27% SAAG11 2,27% BRCR11 4,55% TRXL11 4,55% FIIP11B 4,55% MAXR11B 4,55% HGBS11 4,55% EDGA11B 3,41% FFCI11 4,55% KNRI11 4,55% HGLG11 4,55% HGRE11 4,55% RBRD11 4,55% PRSV11 3,41% BMLC11B 3,41% SDIL11 2,27% XPCM11 2,27% AEFI11 2,27% XTED11 2,27% CNES11B 3,41% MBRF11 2,27% RNGO11 3,41% NSLU11B 2,27% EDFO11B 3,41% FAMB11B 3,41% FCFL11B 2,27% TRNT11B 3,41% PQDP11 2,27% BBRC11 2,27% É uma carteira extensa, mas a proposta é minimizar os riscos, uma vez que 80% do que possuo estará em FII e preciso dessa renda por uns 3 anos. Mas não pretendo desmontar a posição após esse período, e quando esse momento chegar não colocarei mais dinheiro em FII, voltarei a trabalhar na minha carteira de ações somente.
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #214 de 229
AndreLFSBacci  
em 26/09/2014 15:56
Trabalho impressionante! @ramongn Se os seus estudos por fora forem tão eficientes assim, daí eu começo a botar fé no seu plano lá. Desses aí todos, só lembrar que tem os de rendimentos sazonal maior (MAXR, FIIP, RBRD), com liquidez menor (EDFO, FAMB) e alguma estratégia (BBRC). Só FAMB que está um tanto desproporcional, dado que BRCR tem 40% do prédio, e é uma das maiores posições do BRCR. Mas é um ótimo exemplo de carteira extensa que pouco apela para ativo esquisito, mesmo sendo tão comprida!
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #215 de 229
ramongn  
em 26/09/2014 22:30
Obrigado pelos comentarios @Andre.PC Mas BRCR tem 40% do FAMB11 ? Nao seria 60% da Torre do Almirante (ALMI11B) que fica duas quadras de distancia? Eu abri o site bcfund.com.br e não vi nada falando de FAMB11. Escolhi FAMB pois apesar de ter um unico inquilino (CEF) e ser um predio muito antigo, esse predio tem uma localizacao incrivel, no coração do Centro do Rio de Janeiro e na principal rua do centro. Lendo o BCFUND com calma agora, acabei vendo que ha outro problema. Eles tem o CNES11B na carteira do fundo . . .
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #216 de 229
AndreLFSBacci  
em 27/09/2014 00:57
Sim... Eu acabei confundindo. ALMI que está no BRCR, FAMB só como posição autônoma, @ramongn Interessante a análise do FAMB. Não entrou nessa história a revisional para cima, em disputa na Justiça. Acho que vai ter isso como boa notícia, caso já não esteja sabendo. E sim, BRCR tem uns 2/3 do CNES, cotista majoritário.
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #217 de 229
Joelnunes  
em 27/09/2014 15:27
@André.PC Caro André estou iniciando uma carteira de FIIS, resolvi começar com estes 3,ainda estou procurando outros para compor minha carteira, poderia comentar? meu objetivo é o longo prazo(aposentadoria): VRTA11 AEFI11 MXRF11 XPGA11 GRATO
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #218 de 229
ramongn  
em 29/09/2014 09:40
Bom dia, Andre. BBRC não sei quando irei entrar, estou só de olho. O rendimento dele enquanto não termina essas obras estão muito prejudicados. CNES por causa de BRCR já saiu da minha lista. Sim, FAMB tmb só entrou na minha lista por causa de revisional, pois o rendimento atual em relação ao valor da cota não é dos melhores. Obrigado pelos comentarios.
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #219 de 229
nunes_747  
em 01/10/2014 08:43
Bom dia @André.PC, tudo certo? Então, estou começando com FII e meu objetivo é o longo, longuíssimo prazo (30 anos +/-). AEFI11 5% BBPO11 5% BBRC11 6% BBVJ11 5% BPFF11 5% BRCR11 6% FEXC11B 5% FFCI11 5% FIIP11B 5% HGBS11 5% HGLG11 5% HGRE11 5% KNRI11 5% MXRF11 5% RNGO11 6% SAAG11 5% TBOF11 5% XPGA11 6% XTED11 6% Vlw
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #220 de 229
ABDL  
em 07/02/2015 21:14
Gostaria de compartilhar a carteira que pretendo formar para trocar ideias com vocês, especialmente com o André. Desejo formatar uma carteira que não necessite de manutenção frequente e que a princípio será mantida por longo prazo (pelo menos 20 anos), com o objetivo de acumular patrimônio - exceto se houver efetiva necessidade de alteração. Sei que muitos preferem alguns fundos que não serão a seguir mencionados, mas desde já antecipo priorizei a diversificação de setores, bem como aqueles que não possuem RMG nem muitos rolos (processos judiciais, custos extras, etc). Pensei em investir em torno de quinze FII´s, entre os seguintes (minhas maiores dúvidas tem um ponto de interrogação ao lado): HGLG XPGA MXRF HGBS RNDP RNGO ALMI ? (Petrobrás) EDGA BRCR FIIP CNES MBRF NSLU ? (ação revisonal) PORD ? (poucas informações) RBRD KNRI FAED TRNT BBPO ? (muitos imóveis, e precisando de reformas) SAAG AGCX EURO ? (idem BBPO + contratos a vencer) Que tal?
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #221 de 229
AndreLFSBacci  
em 09/02/2015 19:36
Eita... passou batido as notificações anteriores... @nunes_747 19 FIIs, mais ou menos igualmente distribuídos entre si. Sem rolos, sem bombas. Uma compra de vacância (BBVJ) e uma estratégia (BBRC). Ambas de tranquilas, ainda mais nesse nível de diversificação. Legal da quantidade e percentuais próximos é que a regra é simples, e vai conseguir capturar um belo tanto de efeitos estatísticos, se usar sistema anti-cíclico como o TSDB. Por na folhinha de revisar carteira do FEXC para daqui uns 4 anos, XPGA para daqui uns 6. @ABDL Faltou mencionar os percentuais, mas dada a quantidade maior vou supor que são quantidades relativas idênticas... 22 FIIs já é uma quantidade que abre para estratégias. Dos que está com interrogação. ALMI - Você pode ter exposição nesse prédio-inquilino pelo BRCR, que tem bom percentual do prédio. Fora isso FII normal, mono empreendimento, mono inquilino. NSLU - Eu digo que a situação de retorno atual dela deve ser considerada o normal. Simplesmente porque processo judicial tem tempo de resolução +infinito. Fora isso mesmo mono+mono. PORD - Tem as cartas mensais no site da Polo: Polo FII II | Polo Capital . De diferente nele é o rendimento distribuído semestralmente. BBPO - Tem dinheiro em caixa para fazer reforma. Não é pouca reforma, mas tão pouco é pouco dinheiro. Já nasceu com o dinheiro da reforma, na verdade. Cotistas da emissão compraram o fundo e a promessa de muito reformar. EURO - FII das antigas, com liquidez menor. Logística dentro de cidades, o que é uma raridade. Sem rolos, ou pelo menos nessa quantidade não desperta alerta. Diversificação ajuda bem. Sobre o que falou de baixa manutenção, daí eu tenho de astericar todos os FIIs de CRI. Infelizmente a distribuição deles os fará não acompanhar a inflação no médio prazo. Terá de dar manutenção neles em uns 10 anos necessariamente, talvez até antes caso a caso. São ativos que eu gosto de ter, mas mais virado para trade ("sem amor a manter posição"). Como são irrequietos de rendimentos, o são também irrequietos em cota...
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #222 de 229
Randi  
em 21/02/2015 16:56
Ao invés de comprar uma quitinete para alugar resolvi comprar 10 fundos com 10% cada PQDP11 NSLU11B FCFL11 FIIP11B HGLG AGCX11 MAXR11 BRCR11 KNRI11 VLOL11
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #223 de 229
AndreLFSBacci  
em 21/04/2015 16:05
Tranquilo @flauius Sim, hotelaria é sub representado nos FIIs. HTMX tem essa discussão do fim dele, sobrando apenas o FLMA, por conta de sua posição parcial. Até iria ter outros FIIs dessa área, mas nenhum deles vingou. Quanto a liquidez do ABCP, o book dele costuma estar preenchido, ainda que a diferença de preços de melhores compras e vendas costume ser alto. A cota pequena e os baixos volumes negociados são indicação para não pescar, sobrando a compra ao preço de venda que tiver. Daí a análise é: o tamanho das ordens de venda no book costuma dar conta dos seus aportes mensais? Se sim eu já considero de boa, que iliquidez de negócio não me incomoda (sou minoria nisso). Mas se não, daí é evitar. Simplesmente porque não vai conseguir investir nele com facilidade. Essa é uma heurística geral na verdade, não se aplica apenas ao ABCP. De específico ao ABCP é que ele tem cota de preço pequeno. E daí uma execução pequena com corretagem física vai doer. Pescaria não tem muito o que estudar, mas tem uma discussão disso aqui mesmo[1], e foi tema de discussão no último ou penúltimo chat, a história das execuções pequenas. [1] Bastter.com - Grupos - Forum FII’s – Fundo de Investimentos Imobiliarios - Ordem Pescaria Dos ativos que listou sem muitos alertas, só questão circunstancial. A história do HGBS (fim de renda temporária, ainda que longa) e PRSV (vacância atual e contratada, ambas relevantes).
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #224 de 229
AndreLFSBacci  
em 24/04/2015 17:03
Pelo menos leia os relatórios mensais. Ler prospecto eu recomendo, mas bem sei que é difícil lidar com o documento longo e chato. Fora que fica desatualizado com o tempo, e daí os relatórios mensais mais recentes não tem essa desvantagem. Do que comentou. JRDM com RMG, então só olhe para a renda real dele. MAXR liquidez reduzida sim, mas cota grande daí ao menos permite pescar. Fora que rendimento cíclico faz a cota ficar cíclica, o que facilita pescaria. Que mais chama atenção ele são duas revisionais judiciais, para cima (dono do imóvel querendo aumentar).
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #225 de 229
fabio3010  
em 27/07/2015 23:50
Olá @André.PC, gostaria de um feedback seu ou de algum colega sobre minha carteira de FIIs. Após ler seu livro (algumas vezes), que considero essencial para um iniciante como eu, bem como todo o conteúdo disponível na Bastter.com, iniciei meu processo de estudos, escolha e aportes nos fundos selecionados. Um dos meus principais objetivos foi a diversificação de ativos/investimentos para o longo prazo. Aliado a isso, viso obter renda mensal para reinvestimento e aumento do meu patrimônio, optando por fundos com gestão ativa, fundos com ativos de menor manutenção, multi-inquilinos, menores riscos de vacância e inadimplência e com boa liquides. Optei por ter algum risco em fundos mono-inquilino e fundos de papel, visando maiores diversificação e desempenho na renda mensal da carteira. Segue abaixo minha carteira inicial com 15 fundos: 4% - BBVJ11 e XTED11 6% - FLMA11, SAAG11, FFCI11, FPAB11, HGRE11 e RNGO11 8% - BRCR11, KNCR11, KNRI11, MXRF11, NSLU11B, PQDP11 e XPGA11 Saliento que minha carteira de FIIs representa entre 5% e 8% do meu patrimônio total. Agradeço desde já seus comentários. Abraço
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #226 de 229
evs  
em 28/07/2015 10:33
@Nod.RJ, post acima...
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #227 de 229
AndersonRJ  
em 28/07/2015 11:03
TSDB>Patrimonio>FII>Solicitar Analise
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #228 de 229
Bastter  
em 31/07/2015 18:51
Pessoal, quem quiser solicitar analise da carteira de FII o caminho é este: TSDB>Patrimonio>FII>Solicitar Analise La a carteira tem graficos e tudo mais e o Nod analise com o devido cuidado. Obrigado
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Discussão de carteiras de FII (centralizado) - #229 de 229

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