De 08/02 à 24/02 não ocorrerão os chats ao vivo e análises.

Ações

PETROLEO BRASILEIRO S.A. PETROBRAS
PETR
Petróleo. Gás E Energia
Petróleo. Gás e Biocombustíveis
Petróleo. Gás e Biocombustíveis
Exploração e Refino
Tradicional (Tag Along: 80% ON)
www.petrobras.com.br
Dados da Companhia
(detalhes):
 PETR3PETR4
LPA2,94
VPA25,38
PL8,568,06
P/VPA0,990,93
Glossário Calculadora Margem de Segurança

Ano Patrimônio Receita Líquida Lucro Margem ROE Caixa CX Liq Dívida Dív/PL
2001 28.966 57.511 9.867 17,16% 34,06% 17.051 -1.783 18.834 0,65
2002 34.324 69.176 8.097 11,70% 23,59% 11.908 -18.893 30.801 0,90
2003 49.367 95.742 17.794 18,59% 36,04% 15.051 -27.196 42.247 0,86
2004 62.130 111.127 16.887 15,20% 27,18% 20.054 -31.727 51.781 0,83
2005 78.785 136.605 23.724 17,37% 30,11% 24.535 -20.406 44.941 0,57
2006 97.530 158.238 25.918 16,38% 26,57% 28.808 -15.256 44.064 0,45
2007 113.854 170.577 21.511 12,61% 18,89% 13.659 -24.648 38.307 0,34
2008 142.841 215.118 32.987 15,33% 23,09% 16.099 -47.224 63.323 0,44
2009 166.893 182.710 30.051 16,45% 18,01% 29.034 -70.555 99.589 0,60
2010 310.223 213.273 35.189 16,50% 11,34% 56.340 -61.575 117.915 0,38
2011 331.196 234.939 38.480 16,38% 11,62% 55.069 -91.775 146.844 0,44



 PETR3PETR4
LPA2,94
VPA25,38
PL8,568,06
P/VPA0,990,93
Cotação25,2723,79
Atualização22/02/2012 17:4722/02/2012 17:47
Patrimônio331.196
Lucro38.480
Último Balanço
 ONPNTotal
Composição7.442.454.1425.602.042.78813.044.496.930
Free float36,40%67,03%49,55%

10/fev às 20:32
Dividendos.
Vão diminuir?
10/fev às 21:58
mesmo se o lucro continuasse o mesmo, a diluição que ocorreu com o aumento no numero de açoes já determinaria isso; imagina com ele caindo...
10/fev às 23:10
se olhar o anual, a queda foi de 5%

o problema é a tendência criada

com a necessidade de mais investimentos,

o consumo das reservas, impactando o resultado financeiro

e ela com operacional negativo...
11/fev às 09:17
alguém leu no press release da petrobras sobre o impacto do corte da CIDE?

Como eu só li as passagens mais importantes, nao verifiquei a informação.
16/fev às 20:47
chorinho...


(16/02) PETROBRAS (PETR) - AGO/E - 19/03/2012 - 15H00 - Dividendo / Complemento
DRI: Almir Guilherme Barbassa


sera submetido a assembleia a
distribuicao de dividendo restante de R$ 0,12 (doze centavos) por acao, com base
na posicao acionaria da data desta Assembleia Geral Ordinaria, a serem pagos ate
sessenta dias apos esta data


Bastter.com - Grupos - Forum Smallcaps & Largecaps Investindo em Empresas - PETR4 - PETROBRAS
16/fev às 23:12
isso em detrimento ao fluxo de caixa...
22/fev às 13:31
Eu acharia bom que ela parasse de distribuir qq dividendo ate acertar o FC
22/fev às 16:25
ou que pelo menos reduzisse à 25%... atualmente está em 38% do payout...
22/fev às 14:15
Alerta
Pessoal, além do ROE estar caindo ano a ano, e a dívida aumentando cada vez mais, tornando a dívida liquida ainda maior não é sinal bem negativo para Petrobrás levando em consideração que isto vem se tornando constante?
09/fev às 22:28
Petrobras - Resultados 4T11

Em 2011, o lucro líquido foi de R$ 33,3 bilhões (R$ 2,55 por ação) 5% inferior ao lucro de 2010 de R$ 35,2 bilhões (R$ 3,57 por ação). O lucro bruto alcançou R$ 77,2 bilhões em 2011, 1% superior ao de 2010 (R$ 76,2 bilhões).

Apesar do crescimento do volume de vendas no mercado interno ter sido 6% superior a 2010, com destaque para o aumento das vendas de óleo diesel (+9%), gasolina (+24%) e QAV (+12%), houve um incremento das despesas operacionais e de maiores custos com aquisição de petróleo e importação de derivados, o que contribuiu para diminuição do resultado.

Bastter.com - Grupos - Forum Smallcaps & Largecaps Investindo em Empresas - AB80M: PETR4 - PETROBRAS PN
09/fev às 22:36
e novamente

Fluxo de caixa líquido

de +2 Bi no 3T11

para

-2,1 Bi no 4T11
09/fev às 22:43
para quem quiser baixar o balanço

http://www.petrobras.com.br/ri/Download.aspx?id=12501
10/fev às 21:33
Obrigado,amigo,acabei de baixar vou dar uma lida com calma.
10/fev às 17:13
2011 atualizado
a linha de 2011 já esta atualizada?
Obrigado!
10/fev às 19:59
Não, ainda está como 4º tri de 2010
09/fev às 20:31
Petrobras tem lucro líquido de R$ 33,31 bilhões em 2011
A Petrobras encerrou o ano de 2011 com lucro líquido R$ 33,31 bilhões, queda de 5% sobre os R$ 35,19 bilhões de 2010.
O Ebitda do ano foi de R$ 62,25 bilhões, alta de 5% na comparação com o ano anterior.
09/fev às 20:22
Lucro da Petrobras cai 5,3% em 2011
A Petrobras anunciou hoje que registrou um lucro líquido de R$ 5,049 bilhões no quarto trimestre de 2011. O resultado é 52% inferior ao apresentado pela estatal no quarto trimestre de 2010.
09/fev às 17:02
Petrobras descobre petróleo no segundo poço na área de Franco-fonte Valor Econômico
A Petrobras descobriu petróleo no segundo poço na área de Franco, no pré-sal da bacia de Santos. Sem fazer estimativas de reservas, a estatal denominou o novo poço de Franco NW, onde foi encontrado petróleo com 28 graus na escala da Sociedade Americana de Petróleo (API). Distante 7,7 quilômetros do primeiro poço perfurado na área, o novo poço apresentou o mesmo contato óleo/água do primeiro, o que é uma boa notícia porque indica que até ali, o reservatório continua com estrutura similar, o que comprova seu gigantismo.

Franco é o maior reservatório adquirido pela estatal sob o regime de cessão onerosa da capitalização de 2010. No contrato com a Agência Nacional de Petróleo (ANP), as reservas de óleo e gás dessa área foram estimadas em 3,1 bilhões de barris de óleo equivalente, com o preço de cada barril fixado em US$ 9,04. A Petrobras tem o direito de explorar e produzir apenas o volume adquirido. Mesmo se encontrados volumes adicionais - a ANP estima que ele tenha 4,5 bilhões de barris - a área terá que ser devolvida ou a estatal terá que renegociar com a União.

A Petrobras também informou que a Cemig fechou acordo com sua controlada Gaspetro que prevê a aquisição, pela mineira, de 40% do capital da Gas Brasiliano.
18/jan às 22:18
Divulgação dos resultados do 4T11 e do ano de 2011
Ocorrerá no dia 13 de fevereiro a partir das 18hs.
18/jan às 22:28
certeza? numa segunda, e no dia do vencimento da série B? isso é que é procurar sarna pra se coçar...
19/jan às 02:34
É só confirmar aqui no RI da Petr:
Petrobras
09/fev às 12:32
09/02/2012 às 18Hs !
09/fev às 13:47
é hoje macacada! :)
14/nov às 11:22
Analise Balanço 3T 2011
Balanço da PETR

Lucro Liquido em 9 meses 4B maior do que no ano passado mas 28 para 24 mas o total do ano passado foi de 35 graças a um 4T muito bom. De qualquer maneira provavelmente vai superar o ano passado em LL.

Receita bem maior, mais de 20B maior ta em 180B para um total de 213 ano passado entao deve superar também.

LPA ainda caindo um pouco mas aí é efeito da capitalização.

A questão cambial é sobre o endividamento de LP entao é um efeito mas não é um valor pago realmente, é puramente contábil.

Caixa disponivel de 55B que é o mesmo de 2010 entao ao menos se segurar nisso não é tao ruim. Positivou o Fluxo de Caixa, talvez o melhor dado do balanço.

Divida 2010 de 117B agora em 146B, nada demais mas bem que poderia parar de crescer isso. Analisar em relaçao ao patrimonio liquido nao adianta porque com a capitalização o PL subiu muito. Divida liquida agora em 92B para 61B em 2010 - Eu detesto isso, mas acionista da PETR vai ter de aturar divida por muito tempo se continuar como sócio. Eles fazem uma conta q dizem que a alavancagem que era de 17% ta em 22% o que eles dizem ainda ser baixa, mas o fato é que a divida ta afetando o resultado

Margem caiu um pouco para 15,55% era 16,50%, ainda abaixo de 20%, nao é horrivel mas caindo mais um pouco. Não é muito boa também.

ROE: PL subiu para 331B - continua subindo. Tava em 310 em 2010 entao o ROE que tava em 11% caiu mais e foi para 8,4%. Com o enorme aumento do PL pela capitalização fica dificil manter ROE alto a não ser que os grandes lucros comecem a entrar.

Bom, continua conseguindo fazer lucro e a receita cresce mas continua gastando muito. Ate este momento os lucros que justificariam teoricamente o monstro de investimento ainda nao começaram a entrar, mas nem eles prometeram entrar tão rápido.

Com o Pre-Sal, a PETR ta parecendo uma startup.
14/nov às 14:38
Sim, a dívida esta afetando o resultado. E esta afetando de forma positiva o resultado. O grau de alavancagem financeira da empresa encontra-se acima de 1, isso significa que a empresa esta obtendo ganho com a utilização do endividamento maior do que os custos de sua obtenção.Esta sendo eficiente na utilização do capital de terceiros. Sem o endividamento o resultado poderia ser pior.
14/nov às 14:45
Sendo um pouco mais de 50% da divida em dollar, voce acha que se o dollar subir, isso se mantem?
14/nov às 15:15
Eu estava olhando o BP da empresa e não percebi este percentual de endividamento em moeda estrangeira.Mas entendo que afetaria sim o resultado.
14/nov às 15:24
No balanço na pagina 57 tem graficos da divida
la vc pode ver

LP = 86% / CP = 14% sendo 81% apos 2016
Div Bruta = 146B / Liq = 91B (Caixa Disp = 55B)

Categorias Principais
Inst Financ - 30%
Notes 26%
BNDES = 29%

Por Moeda
Dolar = 54%
Reais indexado ao dolar = 21%
Reais = 23%
Iene = 2%
14/nov às 15:27
Coloquei os graficos para visualizaçao
14/nov às 15:55
Ok.
19/nov às 08:53
Com essa projeção de 8.4% no ROE, fica desanimador manter grana na empresa a seco. Não sei se fazendo LC da pra superar a RF. Num caso como esse, pra quem tem ela de longa data, seria o momento de pular fora do barco ?
19/nov às 10:48
Este ROE baixo é devido a capitalização. Não foi o lucro que caiu, mas o patrimonio liquido que aumentou de forma absurda. Como o ROE é LL/PL o ROE caiu devido ao aumento enorme do PL mas não sobre o dinheiro que voce tinha na ação. Devido a isso a hora de cair fora teria sido antes da capitalização pois foi tudo dito e ja se sabia que isso ia acontecer. Quem não pulou fora antes da capitalização é porque estava aceitando esta diluição do lucro em troca de um potencial de lucro maior no futuro (que pode acontecer ou não).

Esta decisão você que tem de tomar mas acho que a hora de sair por causa disso foi antes da capitalização. Da proxima vez que ocorrer um evento destes com uma empresa que você é sócio, procure se informar no site da empresa, nunca nos jornais e com analistas, e tomar a decisão antes do evento.
19/nov às 20:26
Baster,

boa noite, assisti sua palestra na Expomoney.

Estou tentando reproduzir uma das planilhas de Análise de Balanços. Comecei com a empresa Cielo coletando os dados no site da bovespa

| Empresas Listadas | BM&FBOVESPA

Encontrei dificuldade de encontrar os valores de caixa, dívida e div/PL, por favor poderia me orientar como obter esses valores?

Obrigado.
19/nov às 20:31
Caixa = ATIVOS - dentro do balanço patrimonial

caixa disponivel e aplicações financeiras com liquidez imediata
sao dois itens diferentes
caixa disponivel e equivalentes de caixa
titulos e valores mobiliarios

Divida = Passivos
temd e somar a divida de curto prazo com a divida de longo prazo
vc acha em emprestimos e financiamentos

PL = patrimonio liquido
ta no balanço patrimonial em passivos

Div/PL so dividir
19/nov às 20:35
Agora para que este trabalho todo?
Elas estao aqui a sua disposição
20/nov às 15:43
Bastter, obrigado por sua resposta. Na verdade meu intuito é aprender como fazer para poder formar minha convicção pessoal. Por exemplo, observando o balanço consolidado da cielo, retirado do site da bovespa não encontrei o passivo (dívida). No site da Cielo, na parte de RI, é possível encontrar esses dados. Resumindo, gostaria de aprender a fazer e não só copiar ;-). Alguma dica adicional ? Algum livro indicado ?
20/nov às 17:34
Cielo nao tem dividas

Bastter.com - Ação - CIELO - CIEL

Gosto do Warren Buffet e a analise de balanços

QQ duvida diz ai
20/nov às 20:53
Bastter, Muito obrigado. E aí qdo é que vc vai publicar seu livro sobre análise fundamentalista na prática (sugestão de título). Fico no aguardo. Grande abraço.
20/nov às 20:57
Hehehehe, não acho que eu tenha conhecimento suficiente para isso, mas assim que eu conseguir um sistema de fazer o pequeno investidor entender bem, pode ser.
20/nov às 22:53
O interessante é que sua margem é igual a 4 anos seguidos, mesmo com todos os custos que estão sendo gerados pelo Pre-Sal, isso indica que sua margem hoje é melhor (excluindo gastos com pre sal)
11/jan às 20:14
BASTTER,PARÁBENS PELAS ORIENTAÇÕES,NO QUE TANGE AO UNIVERSO DA BOLSA,ABRINDO OS NOSSOS OLHOS PARA ANÁLISE FUNDAMENTALISTA,QUE É A MAIS COERENTE COM A BOLSA.PARÁBENS,PELO SITE,QUE ESTÁ CADA VEZ MELHOR,POR TRABALHAR COM O PEQUENO INVESTIDOR.VOCÊ ESTÁ NOS EDUCANDO NUMA LINGUAGEM DIRETA,SEM RODEIOS,QUE NEM SEMPRE É O QUE ESTAMOS ACOSTUMADOS OU QUEREMOS OUVIR:A REALIDADE DA BOLSA.SEUS ENSINAMENTOS,PRA SER SÓCIO DE BOAS EMPRESAS,É CORRETÍSSSIMO.AFINAL,FOI PRA ISSO QUE A BOLSA FOI CRIADA,E,NÃO PRA ESSA SANGRIA DA MANADA.QUE DEUS TE DÊ MUITA LUZ E QUE VOCÊ CONTINUE SEMPRE ESSA PESSOA:DIRETA E CADA VEZ MAIS ABRINDO NOSSA MENTE PRA EDUCAÇÃO EM BOLSA.
11/jan às 20:16
Obrigado pela força Roberto!
22/dez às 19:55
Aprovado cascalho 0,20 de JSC
Petrobras+leAQcwFyERVZzwQ==&ln=pt
11/dez às 15:45
Capitalização x dívida
A empresa precisa de dinheiro que ela não tem para fazer seus investimentos, a capitalização não seria melhor (no longo prazo) do que fazer mais dívidas?
11/dez às 17:09
Pra empresa sim, pro acionista não.
11/dez às 17:53
Mas, se é bom para a empresa não é bom para o acionista?

Digo no longo prazo, no curto, a diluição parece ruim, mas a empresa fica com mais dinheiro e sem mexer na dívida. Se a Petrobrás não capitalizasse, teria que pegar empréstimo, o que par mim parece pior.
11/dez às 19:12
No LP PODE ser melhor para o acionista se a Petrobras conseguir fazer valer os investimentos monstruosos, e pior se não conseguir. Não há como saber.
08/dez às 19:44
Problema da Petro - Dúvida
Então, pelo o que andei ouvindo por aí a Petrobrás está um ação duvidosa. Porque? Os fundamentos não estão tão bons? Ela está decanidou ou piorando? O que está acontecendo?
08/dez às 20:43
Basicamente diluição dos lucros devido a capitalização. Olho como o PL aumentou e consequentemente caiu o ROE

Alem disso gasto demais levando a fluxode caixa negativo

O que a PETR fez foi pegar MUITO dinheiro para investir no Pre Sal dizendo que quando os lucros vierem serao extraordinarios e vao compensar tudo isso. Cabe a cada um decidir se quer apostar nisso ou nao
11/dez às 15:08
Espero que lançando opções dê pra compensar a perda de qualidade do papel..
11/dez às 15:57
Elton, isso não faz o menor sentido. Não misture lançar opções com ser socio de uma empresa. Você só deve ser socio de empresas que considera as perspectivas boas. Se não gosta da empresa não seja sócio. Lançar opções vem depois. Não faz o menor sentido isso. Se acha que a empresa é ruim para quer ser sócio?

Alem do mais voce ta confundindo ser socio com cotação de ações. Para o sócio a cotação não interessa.
11/dez às 16:10
Tenho que concordar com vc amigo.. =)
11/dez às 16:37
Eu não entendo este sofrimento de carregar uma empresa que não ta satisfeito. Não ta satisfeito transfere o capital para uma que te agrada e pronto.
02/set às 09:26
Comparativo de Receitas
Vejam como a receita cresce mas o lucro nao cresce da mesma forma
08/set às 11:32
Está ajustado pela inflação?
Aquele vale depois da agulha é 2009? Eu trabalhava lá nessa época, pós subprime, quando a empresa teve dificuldades para conseguir empréstimos. A direção cortou até a ginástica laboral dos empregados. Os custos diminuíram, mas a taxa de crescimento deles não.
08/set às 12:48
São valores absolutos, não está ajustado nao
24/nov às 22:56
LPA
Bastter, você acha que faria sentido incluir o LPA nesse quadro?
Abs
Luis Volpon
25/nov às 10:16
Até faria e eu tentei mas não há dados historicos confiaveis e por enquanto nao tenho condições de correr atras disso

O problema é que os dados historicos nao consideram os splits ai estão sempre com erros

Espero no futuro com a evolução da seção poder incluir, mas por enquanto infelizmente nao vai dar. De qualquer forma pela evolução do LL com manutenção do ROE da para ter uma ideia
25/nov às 18:06
Não sabia da dificuldade em obter dados históricos confiáveis. Mas mesmo assim, quero te parabenizar por essa área no site; é EXCELENTE!!
abs
Volpon
25/nov às 18:47
Vamos ter outros dados e ferramentas nofuturo, inclusive de precificação. A seção vai evoluir

obrigado pela força
15/nov às 21:26
PETROBRAS
Bastter parabéns pelos estudos. Fiz uns cálculos baseados no dados que vc disponibilizou, não sei se ajuda muito, mas que quiser comentar...

Não consigo colocar a tabela do excel mas cheguei nos seguintes resultados:

O PL cresceu no período 971%, Receita 271%, lucro 257% e a dívida 526%. Pl crescendo bom sinal,claro que tem o efeito da capitalização do ano passado, a receita e o lucro cresceram quase que proporcionalmente, significa que a empresa está conseguindo manter a margem? A empresa se endividou mas com tem lucratividade acredito que não chega a ser um problema.
A dívida em relação ao PL está em 38%, já chegou em 90% em 2002, em 2009 estava em 60%, com a capitalização baixou para os atuais 38%.
A receita já chegou a ser 202% do Pl em 2002 qdo a divida estava elevada, 2009 109% e 2010 69% por causa da capitalização, se chegasse aos 100% do PL atual seria muito bom, mas em 2011 não chegará,faturou até o 3° trim 180 bi o Pl é 310 bi.
O lucro em relação ao PL CHEGOU A 36% EM 2003, EM 2009 foi de 11% em 2011 chegando a 12% do PL está bom + ou menos 37 Bi.

16/nov às 03:45
Não entendi bem onde voce quer chegar mas o problema principal da PETR não é divida apesar que vem crescendo, ja que nos tres parametros ela ta equilibrada

div bruta / PL
div liq / ebitda
alavancagem

o problema dela sao os gastos imensos e o fluxo de caixa que finalmente positivou

da a impressao que ela ta começando a se equilibrar um pouco finalmente.
16/nov às 21:51
Bastter não tinha nada em mente so fiquei relacionandos os dados... Mas, a realidade é que Petr está em fase de grandes investimentos que se forem eficientes trarão excelentes resultados, é investir prá longo prazo.... E talvez seja necesssária mais uma capitalização pois no plano estratégio está previsto investimentos de $ 224 bilhões para os próximos 5 anos, 2011-2015, aproximadamente R$ 380 Bi. Se for contar só com lucros teria que dar uma média de R$ 76 bi por ano....
14/nov às 20:15
Nivel do debate!
Parabéns a todos pelo nível do debate e pelas informações!
16/set às 03:57
-
Esta é a resposta que vale milhões. Pelo P/L ta barato, pelo tamanho da empresa e pelos lucros também, mas os gastos estão imensos e tá com problema de caixa e diluiu o lucro dos acionistas. Para longo prazo se você analisa e acha que ela vai entregar tudo que ta investindo, o resultado pode ser muito bom.
09/nov às 08:01
com o atual anuncio de diminuição da CIDE , venda de alguns ativos ineficientes , estão tentando melhorar justamente o que mais impacta no balanço , e desagrada aos acionistas !! mas ela é uma empresa gigante e maravilhosa , que dá muito lucro .
08/nov às 20:15
congratulações
sensacional esta seção do site. parabéns !!!
08/nov às 22:13
Obrigado. Qualquer duvida diz aí!
15/set às 21:00
-
Afinal petro está barata ou não?
31/ago às 22:07
P VP
P VP
01/set às 18:03
P/VP nas mínimas ?! :)
02/set às 00:07
Abaixo das mínimas. Traçar uma projeção fibonacci neste gráfico pra ver como fica ;)
01/set às 23:30
-
ackpacker, Petróleo não tem jeito, demora mesmo. Para investir na Petrobras tem entender o ritmo do mercado de Petróleo. Tipo, só de exploração a ANP dá 2 anos (extensível +2) só para descobrir se tem Petróleo ou não e se é viável comercialmente. Resumindo, o lucro do pré-sal vem, mas demora.
01/set às 09:11
Produção
Contribuição para o espaço.. :)
31/ago às 22:08
Margens
Margens
31/ago às 22:06
PL x valor da ação histórico
idem
31/ago às 22:05
Lucro Líquido deflacionado pelo IPCA histórico
Lucro Líquido deflacionado pelo IPCA histórico
30/ago às 19:17
-
e esse pre sal sai ou nao ?

será q só meus netos ficarao ricos com PETR ?

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