Regras para Sucesso nos Investimentos - J. Templeton

Considerado um pioneiro dos investimentos globais nos anos de 1950, suas dezesseis regras para o sucesso ainda formam parte da filosofia empregada por gurus como Mark Mobius e Murdoch Murchinson.

Como sugere seu nome, Templeton fundou o Grupo Templeton enquanto Mark Mobius é o diretor do Fundo Templeton de Mercados Emergentes.

Murchinson é mais bem conhecido por seu trabalho como analista de bancos e mineração para o Grupo dos Fundos Templeton.

As regras para sucesso nos investimentos

Se você começar com uma oração, conseguirá pensar mais claramente e cometer menos erros.
Superar o desempenho do mercado é tarefa difícil. O desafio não é simplesmente tomar decisões de investimento melhores que o investidor médio. O verdadeiro desafio é tomar decisões de investimento que sejam melhores que aquelas dos profissionais que dirigem as grandes instituições.
Invista – não jogue ou especule. O mercado de ações não é um cassino, porém se você se movimenta na compra e na venda das ações cada vez que elas se movem um ponto ou dois, o mercado será seu cassino. E você poderá perder no fim – ou freqüentemente.
Compre valor, não as tendências do mercado ou o aspecto econômico. Em última análise, são as ações individualmente que determinam o mercado, e não vice-versa. Individualmente as ações podem amanhecer em um mercado de compra e adormecer em um mercado de venda. Sendo assim, compre ações pelo seu comportamento individual e não pela tendência do mercado ou o aspecto econômico.
Ao comprar ações, procure por um bom negócio em meio às ações de qualidade. Determinar a qualidade de uma ação é como analisar a classificação de um restaurante. Você não espera que ele seja 100% perfeito, mas antes que ele alcance três ou quatro estrelas espera-se que o mesmo seja de alta qualidade.
Compre na baixa. Tão simples no conceito; tão difícil na execução. Quando os preços estão altos, uma grande quantidade de investidores estão comprando uma grande quantidade de ações. Os preços ficam em baixa quando a demanda é baixa. Os investidores se retiraram, as pessoas estão desanimadas ou pessimistas. Porém se você compra os mesmos papéis que todo mundo está comprando, você terá os mesmos resultados que todo mundo. Por definição você não consegue superar o mercado.
Não existe almoço de graça. Nunca invista no sentimento. Nunca invista baseando-se unicamente em uma dica. Você ficará surpreso com quantos investidores fazem exatamente assim. Infelizmente, existe algo tentador envolvendo uma dica. Sua própria natureza sugere um tipo de informação reservada a alguns poucos, uma forma de gerar um lucro rápido.
Faça seu trabalho de casa, ou contrate profissionais especializados para lhe orientar. As pessoas lhe dirão: investigue antes de investir. Ouça-lhes. Estude as empresas a fim de aprender o que lhes torna bem-sucedidas.
Diversifique – por empresa, por setor. Com ações ou títulos, existe segurança nos números. Não importa quão cuidadoso você seja, não conseguirá nem prever nem controlar o futuro. Então você deve diversificar.
Invista para obter retorno real máximo. Isto significa o retorno depois de descontados o imposto e a inflação. Este é o único objetivo racional para a maioria dos investidores de longo prazo.
Aprenda com os seus erros. A única maneira de evitar erros é não investir – o que é o maior erro de todos. Assim, perdoe a si mesmo pelos erros, e obviamente não tente recuperar perdas para isso entrando em riscos maiores. Em vez disso, transforme cada erro em uma experiência de aprendizado.
Seja agressivo no monitoramento de seus investimentos. Lembre-se que nenhum investimento é para sempre. Esteja preparado para reagir a mudanças. E não existe ação que você pode comprar e esquecer. Estar relaxado não significa ser complacente.
Um investidor que possui todas as respostas nem mesmo compreende as perguntas. Tratando-se de bolsa, uma atitude confiante demais no conhecimento conduz, provavelmente mais cedo que tarde, à desilusão se não ao desastre total. O investidor sensato reconhece que o sucesso é um processo de busca contínua de respostas a novas questões.
Permaneça flexível e com a mente aberta para todos os tipos de investimento. Há hora de comprar blue chips, ações cíclicas, e fundos conversíveis; e há hora que a melhor coisa a fazer é sentar no dinheiro. A verdade é que não existe um tipo único de investimento que é sempre o melhor.
Não entre em pânico. Às vezes você não terá já vendido quando todo mundo está vendendo, e você será pego em uma quebradeira do mercado. Não se apresse em vender no dia seguinte. Ao invés disso, estude sua carteira de ativos. Se não conseguir encontrar papéis mais atraentes, fique com o que você já tem.
Não seja receoso ou negativo o tempo todo. Haverá, é claro, correções, talvez até quebradeiras. Mas com o passar do tempo, indicam nossos estudos, as ações sem dúvida sobem... e sobem... e sobem. Neste século ou no próximo, a ordem ainda é “Compre na baixa, venda na alta”.