Fórmula PEG

stock1000  
em 23/03/15 20:16

Comentários

Último comentário 1º comentário do autor Só moderadores Só quem eu sigo Ordenar por gostei
Asvidzinski  
em 23/03/2015 21:56
Com yeld
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Fórmula PEG - #1 de 40
mille  
em 24/03/2015 10:31
com yeld.
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Fórmula PEG - #2 de 40
stock1000  
em 24/03/2015 10:39
@mille, Me dá mais uma ajuda. Esse negócio de prefixar ainda é muito complexo pra mim. Eu tento, mas ainda não consigo definir um parâmetro. Vou usar Ambev como exemplo: se usar o growth de 10 anos, ela tá no preço; se usar o growth mais atual, de 3 ou 5 anos, ela parece um pouco cara. Como lidar com isso?
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Fórmula PEG - #3 de 40
stever  
em 24/03/2015 12:30
Acho que o Mille usa 5 anos e acho que pra quem tá começando nisso empresas mais redondas são mais fáceis mesmo de tentar precificar.
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Fórmula PEG - #4 de 40
mille  
em 24/03/2015 12:47
Seu exemplo é ruim stock. Ambv vc fecha o olho para td, do contrario vc nao compra nunca. =) faça a conta com uma empresa normal =)
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Fórmula PEG - #5 de 40
Asvidzinski  
em 24/03/2015 13:25
AMBEV tem que roubar o TSDB senão não consegue comprar :)
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Fórmula PEG - #6 de 40
stock1000  
em 24/03/2015 13:35
@mille, Você tocou no ponto. Minha carteira tem empresas que são redondinhas; sem dívida, boa governança, boa geração de caixa (posso ter analisado errado, mas julgo que + acertei nas escolhas que errei). Pra fazer mais aportes, precisa se preocupar em precificar? Não seria só pra quem vai fazer trade de valor?
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Fórmula PEG - #7 de 40
mille  
em 24/03/2015 13:57
Se vc tiver dinheiro para por em tds q tem com os aportes mensais, nao precisa nem deve usar peg, nesse caso de carteira confiável. Se tiver dinhwiro para aportar 4 empresas no mes e tem 10 acoes em carteira, usa peg para colocar nas mais atraentes se vc quiser ou usa o tsdb.
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Fórmula PEG - #8 de 40
stever  
em 24/03/2015 20:13
Mas Mille... sei que você não usa o TSDB e usa a fórmula PEG, mas como você lida com a exposição grande a algumas empresas? Coloca algum limite? Pois pode ficar tempos só comprando as mesmas... EZTC3, por ex, ultimamente você deve estar enchendo o carrinho...
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Fórmula PEG - #9 de 40
stock1000  
em 24/03/2015 21:05
Grendene pela fórmula PEG também está muito interessante!
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Fórmula PEG - #10 de 40
mille  
em 25/03/2015 02:11
põe um limite.
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Fórmula PEG - #11 de 40
Nod  
em 30/03/2015 06:52
@mille, Mais uma vez, parabéns pelo curso no Rio no sábado. Vou realmente enriquecedor. Ando estudando sobre a fórmula PEG e me surgiu um pensamento: e se, ao invés de abastecermos a fórmula com o lucro, usássemos o Ebitda? PEG = (TxCrescEbitda + DY)/ (P/Ebitda) Claro que as linhas de corte (2 para preço bom, 1 para preço justo, menos que 1 para preço caro) iriam mudar. A vantagem que vejo é a possibilidade de capturarmos o resultado operacional da empresa. O que você acha? Qual seria a desvantagem de fazer isso?
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Fórmula PEG - #12 de 40
mille  
em 30/03/2015 09:08
N contempla a empresa como um td. Somwnte o operacional e o calculo dwve refletir a empresa inteira
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Fórmula PEG - #13 de 40
André L.  
em 30/03/2015 09:51
O resultado da fórmula PEG é o próprio valor precificado ou tem alguma escala para comparação?
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Fórmula PEG - #14 de 40
mille  
em 30/03/2015 10:51
O valor deve ser interpretado. Vc passa na escala o resultado, mas confirma com o vies, como enainei no curso. O vies desenvolvi agora. Achava q a foemula peg pegava nos resultados recentes, o vies consertou essa deficiência.
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Fórmula PEG - #15 de 40
slackliner  
em 30/03/2015 11:30
O que seria o vies, @mille ?
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Fórmula PEG - #16 de 40
mille  
em 30/03/2015 12:33
Eu percebi q a formula nao reflete com a mesma eficiência investimento b&h do trade de valor. Então dividi a formula em 2 para cada caso. Depois percebi q a formula n demonstrava a perca de eficiencia na empresa rapidamente, o q nao tinha problema pq o estudo do DRE mostrava. Como eu sei q vcs adoram formulas, pensei e institui o vies de confirmação ,saida e manutenção para cruzar com a formula. Td isso eu deixei pronto semana passada e mostrei a turma do curso no Rj
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Fórmula PEG - #17 de 40
Helon49  
em 30/03/2015 14:30
Quero ver essa atualização ai!
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Fórmula PEG - #18 de 40
slackliner  
em 30/03/2015 15:36
Um chat sobre o viés e o cruzamento de dados seria ótimo!
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Fórmula PEG - #19 de 40
Sparks.FL  
em 30/03/2015 19:28
O problema das fórmulas é que não dá pra citar uma sem que se busque a perfeita, que não existe. A PEGY (se tem yield tem o "y" no fim) é ótima. Uso há algum tempo, com LL e com EBITDA (e alguns ajustes). Uso outras também menos comuns, quando vou fazer os aportes, atualizo algumas poucas informações das cias (leva 5min) e vejo os resultados atualizados. Não me guio por nada disso isoladamente. É mais uma informação útil pra juntar ao que analiso da empresa em seus balanços, releases e afins. Se tem uma fórmula que deixe a carteira no "automático", eu ainda não encontrei, e se um dia encontrar ela vai parar de funcionar (tem uma frase de que todo padrão da bolsa funciona até alguém tentar reproduzi-lo). Vejo duas saídas: 1 - B&H "defensivo" (não necessariamente nos mesmos termos do Graham), nem precisa olhar balanço, não deve olhar preço, pode se restringir aos quadros e ao básico do básico, esse site aliás é perfeito pra isso. Mas nesse caso acho que com grande frequência para a maior parte dos investidores pequenos uma estratégia mais inteligente vai ser comprar ETFs, contudo, vai de cada um. Não precisa de fórmula nenhuma, e qualquer uma vai atrapalhar, então dispense-as. 2 - B&H com análise mais detalhada e visão de preço, que é um mundo à parte de complicação, você vai usar inúmeras fórmulas mas nenhuma delas vai ser definitiva, ter qualquer serventia isolada, e por vezes estarão todas erradas. A grande desvantagem dessa alternativa é que, primeiro, ela é obviamente muito mais complexa, toma mais tempo, mas o pior de tudo: se mal feita (o que qualquer iniciante tem que considerar como no mínimo altamente provável), vai dar resultados provavelmente bem piores do que a alternativa 1. As duas são válidas, o que não dá é pra misturar as duas coisas e tentar fazer "metade" da segunda. E é o que a maioria faz.
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Fórmula PEG - #20 de 40
Pegasuss  
em 30/03/2015 21:43
@Sparks.FL concordo contigo, talvez por isso mesmo o Bastter simplificou com TSDB. Você escolhe suas empresas e faz um B&H passivo, se não me engano o @Bastter estimou um possível ganho de 1% a.a. sobre uma ETF. Precisaríamos confirmar com ele. @mille um viés para o PEGY é muito interessante! Indiretamente tenho ponderado o resultado, mas sem dar um "nome aos bois". Gostei. Obrigado a todos por mais um belo tópico!
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Fórmula PEG - #21 de 40
Nod  
em 30/03/2015 23:04
@mille, E como você encara o PEG ou "PEGY" com balanços que tenham algum não-recorrente? Coloca o lucro como ele está no balanço mesmo? Ou retira o não recorrente e pega o lucro ajustado? Exemplo: O BBAS teve um lucro muito bom na venda da BBSE. Se não fosse isso, o lucro teria sido bem menor, piorando o PEG. Exemplo 2: VALE andou tendo alguns não-recorrentes. Se "limpar" esses valores do balanço, os lucros ficam mais consistentes, melhorando o PEG.
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Fórmula PEG - #22 de 40
Bastter  
em 30/03/2015 23:05
Pegassus eu nao estimei nada para mim patrimonio nao tem rentabilidade tem valor
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Fórmula PEG - #23 de 40
mille  
em 31/03/2015 07:25
nod claro q tem q tirar os nao recorrentes. @pegassus vc vai gostar dos vies. Te conheço. =)
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Fórmula PEG - #24 de 40
icarocd  
em 31/03/2015 21:23
A estimação de valor justo pelo PEG considera a taxa de crescimento dos lucros. Mas, num cenario de empresa que distribui muito dividendo, digamos payout 100%, e não tem mais pra onde crescer e fica na mesma, o PEG vai jogar pra baixo. Conhecem alguma variante da formula que pondere growth com payout? pra passar a aceitar que growth menores sao aceitaveis num contexto de payouts maiores...
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Fórmula PEG - #25 de 40
drmt  
em 31/03/2015 21:29
Icaro, acho que justamente por isso que o mille considera o Yield
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Fórmula PEG - #26 de 40
Bastter  
em 23/04/2015 13:48
video e audio no ar Bastter.com - Formula PEG - Mille
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Fórmula PEG - #27 de 40
luiZzZ  
em 25/04/2015 12:32
Boa tarde pessoal, estava olhando a fórmula PEGY(para B&H), fiz os cálculos e gostaria de saber os parâmetros dos resultados de quando é interessante, ou seja, um resultado abaixo de x ou acima de y. MDIA3 por exemplo deu 0,79...Obrigado
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Fórmula PEG - #28 de 40
Sparks.FL  
em 25/04/2015 13:01
Supondo que vc fez: Tx Cresc + DY / PL O "desejável" é que o valor seja superior a 1. Abaixo de 1 está "caro", acima de 1 está "barato". Só muito cuidado com isso. Estou explicando a dinâmica da fórmula, isso passa muito longe de ser uma conclusão definitiva.
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Fórmula PEG - #29 de 40
xikin  
em 25/04/2015 13:09
Lembre-se que isso não é método pra escolher empresa, mas dado que você escolheu algumas e chegou a hora de fazer aporte, você pode usar a fórmula para ter uma ideia de qual empresa vai te dar um retorno maior sobre o valor a ser aportado. BTW, o @mille gosta de usar um filtro em 3 steps: menor que 1, entre 1 e 2, e maior que 2. No livro, Peter Lynch fala só em 2 steps: menos de 1,5 é ruim, a partir de 1,5 é interessante. Teoricamente, quanto mais baixo o valor, mais cara está a empresa. Na prática, há exceções.
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Fórmula PEG - #30 de 40
Bastter  
em 25/04/2015 14:02
Pagina dos consultores Mille Videos ta la o video de PEG
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Fórmula PEG - #31 de 40
stock1000  
em 25/04/2015 14:21
Estou num dilema faz tempo com essa história de prefixação. Acho a prefixação importante, extremamente interessante, mas só pra quem sabe fazer. Já gastei horas de estudo tentando entender e aplicar o conceito. O grande problema é que eu (e acredito que a grande maioria dos investidores amadores) não conseguem prefixar. Sobretudo porque me falta conhecimento e experiência, mas também pela prefixação estar muitas vezes enviesadas em dados passados (como o growth, por exemplo) que podem não se repetir no futuro. Estou pensando aqui com meus botões. Talvez essa necessidade do investidor amador prefixar tenha mais a ver com um fator psicológico, com a sensação de segurança de estar pagando pelo ativo um preço justo e evitar comprar o ativo no topo do mercado. Estou há quase 2 anos seguindo o método ensinado por aqui e aparentemente o que faz a grande diferença são duas coisas: 1) escolher boas empresas, sem dívidas, bons lucros e FCL positivo 2) diversificar a carteira Quanto ao momento de entrada, começo a acreditar que pro B&H ele não faz muita diferença no longo prazo. Entretanto, ainda vai ter o fator psicológico de curto prazo. Talvez um sistema mais simples, de não comprar o papel muito esticado, comprar mais próximo de uma Média Móvel de 200 períodos, por exemplo, dê essa mesma sensação psicológica de segurança de curto prazo, sem ficar gastando tempo com esse negócio de prefixação.
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Fórmula PEG - #32 de 40
Bastter  
em 25/04/2015 14:23
ja existe este sistema mais simples: TSDB ele manda comprar o q ta para tras e pronto o tempo q vc perderia com tudo isso, foca no seu trabalho
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Fórmula PEG - #33 de 40
luiZzZ  
em 25/04/2015 15:15
Sim @Sparks.FL fiz isso mesmo, obrigado pela explicação e @xikin já tenho a minha carteira que montei estudando aqui na bastter.com, só estou testando para ver como funciona, é um pequeno estudo. Achei bem interessante sua ponderação @Masamune e a minha ideia é por aí, mas como disse é um estudo, o @stock1000 colocou pontos imporantes, “1) escolher boas empresas, sem dívidas, bons lucros e FCL positivo 2) diversificar a carteira”, coisas que aprendi no site e tenho usado o TSDB @Bastter.
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Fórmula PEG - #34 de 40
luqteixeira  
em 25/04/2015 22:58
deixa eu calcular um exemplo aqui para ver se eu entendi cetip PEGY 3 anos = (24.66 % + 6.04 %)/ 21.29 = 1.44 eh isso ?
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Fórmula PEG - #35 de 40
luiZzZ  
em 26/04/2015 00:30
Pelo que entendi usaríamos 5 anos, o que daria 2,52 e no período de três anos observaríamos a produtividade.
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Fórmula PEG - #36 de 40
luqteixeira  
em 26/04/2015 01:08
@luiZzZ verdade, pensei que ele fizesse com 5 e com 3 ... mas enfim parece q ele usa 5 mesmo vc sabe dizer como eh feita a analise de produtividade ?
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Fórmula PEG - #37 de 40
luiZzZ  
em 26/04/2015 09:04
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Fórmula PEG - #38 de 40
luqteixeira  
em 26/04/2015 14:55
@luiZzZ obrigado
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Fórmula PEG - #39 de 40
luqteixeira  
em 26/04/2015 14:57
@luiZzZ obrigado
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Fórmula PEG - #40 de 40

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por stock1000 em 23/03/2015 20:16

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